六月中旬,在券商板块的带动下,上证指数一举突破了3300点大关。整个券商板块指数也出现了两个交易日累计涨幅接近10%的程度,龙头光大证券出现了久违的6天5板的连扳走势。
在市场多空争论不休,3300点到底是牛市的开始还是反弹的尾声,我们不禁要思考几个问题。一,如果指数要继续上攻,那么哪个板块能带头?答案便是:大金融板块。二,大金融板块如果再次崛起,谁最能带动市场情绪?我的回答是:券商。历史统计每一波指数要出中级别行情,都离不开券商板块的引领,这次六月中旬的走势也再次证明了这个规律。市场经历了一周的亢奋期,目前券商板块已经回调了三天,市场不禁要问:券商板块能否再次扛起指数上攻的大旗?
下面,我从大数据的统计和技术面的分析两方面给大家解答这个难题。首先我们从历史数据统计上来看一下当前券商整个板块的估值水平,也就是市盈率现在处在一个什么位置。
证券板块市盈率图
来源:点掌财经
证券板块内共计49家公司,最新报表(2022一季)已公布49家公司。当前市盈率中值20.30,长期市盈率中值中位数35.92, 长期市盈率中值当前分位7%根据公开数据统计,目前券商整个板块PE17倍左右,这个数值比2018年上证2500点时候的20倍还低,已经接近2016年时候的16倍低点,整体来看,券商板块当前估值处在近十年的历史低位。
证券板块市净率图
来源:点掌财经
根据公开数据统计,当前券商板块PB同样处在近十年的低位,仅高于2018年的水平,不管是PE还是PB,券商整个板块都处于近十年的低位,可见当前整个券商板块估值较低。
证券板块净利润图
来源:点掌财经
根据数据统计,证券板块平均净利润9.39亿,同比上升8.29%。除了2018年,近五年券商整个板块净利润都在稳步增长,随着注册制的落地,科创板的推进,以及成交量的放大,券商的净利润在今年公布半年报的时候会进一步的超预期。
目前券商整个板块指数周线级别已经企稳,并且站上了20周均线,形成了上升波段形态,未来中期行情可以有所期待。结合基本面的大数据分析和技术面的形态指标分析,目前券商板块依旧有再次引领大盘上攻的潜力,大家可以积极地跟踪和关注整个板块的机会。
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朱振华
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