KDJ指标是一种非常流行和实用的短线择时指标,被投资者普遍用来寻找买进卖出的时机,比如KDJ的金叉形态,就是众多交易者选择买入心仪股票的信号。不过按照KDJ金叉买股票,真的能赚钱吗?接下来我们就通过数据来探究一下真相吧!
KDJ金叉模型
为了探究KDJ金叉是否有效的问题,我们可以依托历史数据,建立一个KDJ金叉的模型:选股条件为KDJ金叉,按照总市值由大到小选取3到5只股票,进行每5天调仓一次的短线回测。
2019/06/21-2020/06/21
来源:阿牛智投
我们先在2019年6月21日到2020年6月21日这一年时间段内,按照上面构建的KDJ金叉模型进行短线数据回测。在这一年时间内,大盘维持了横向行走的行情,上证指数累积下跌了1.14%,但是按照KDJ金叉进行择时操作的话,收益情况不仅没有跑赢大盘,甚至还造成了5.20%的亏损。
2020/06/21-2021/06/21
来源:阿牛智投
当然仅看一年的表现是不足以说明什么的,不着急,我们继续看一下2020年6月21日到2021年6月21日这段时间内,策略的具体表现如何。在这一年时间里,大盘走出了慢牛行情,上证指数累积上涨了18.92%;但是KDJ金叉策略的表现情况就非常差了,不仅没有跑赢大盘,更甚者是造成了6.95%的亏损。
2021/06/21-2022/06/21
来源:阿牛智投
另外,在刚刚过去的一年时间内,市场整体维持了缓慢下跌的行情,大盘在2021年6月21日到2022年6月21日这段时间内累积下跌了6.30%,但是按照KDJ短线策略进行择时操作的话,收益率反而是-13.94%,结果同样不能跑赢大盘,甚至也会造成较大的亏损表现。
通过最近三年的回测结果表现情况我们可以得出以下结论:KDJ金叉并不是一个适合参考的指标形态,按此操作或会造成较大亏损!在市场越发成熟、机构化进程加速的今天,技术面也越来越不受市场关注,有效性也越来越低,可参考性也越来越低了。
您还想探究哪些共识性知识的真伪呢,可以给笔者留言,笔者会继续为您探究哪些共识但并不确定是否有效的观点的真相哦!
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