6月24日,包钢股份盘中多次逼近涨停!
提起钢铁公司,多数人都会想到宝钢、马钢、鞍钢等,没有包钢什么事儿。但在股票市场里,包钢股份可是妥妥的香饽饽,坐拥95万股东,是A股市场中股东人数第四多的股票;从市值上看,包钢股份也是钢铁板块中的老二,仅次于宝钢股份。
钢铁板块市值前五
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公告未出,股价提前两天大涨!
23日午间,包钢股份、北方稀土相继发布关于收到上交所问询函的公告,上交所要求包钢股份和北方稀土核实并披露双方稀土精矿交易价格上调的依据及合理性,以及核查本次交易是否泄露内幕信息,并及时向本所提供内幕信息知情人名单。
包钢股份6月22日晚间公告,公司拟与北方稀土重新签署《稀土精矿供应合同》,拟自2022年7月1日起双方稀土精矿交易价格调整为不含税39189元/吨(干量,REO=50%)。
此前,包钢股份2022年第一次临时股东大会审议通过的《关于与北方稀土续签稀土精矿关联交易协议的议案》,自2022年1月1日起,稀土精矿交易价格调整为不含税26887.2元/吨(干量,REO=51%)。双方约定,稀土精矿交易价格每季度确定一次。双方根据稀土市场产品价格波动情况和实际品质情况协商调整稀土精矿交易价格。
诡异的是,6月21日包钢股份大涨6.19%,6月22日大涨9.87%,而调价公告是22日晚间发出的,是否有人提前知道内幕消息,因而造成股价异动呢?
包钢股份与北方稀土,被称为内蒙古辖区的稀土“双雄”,两家上市公司都是由包钢集团控股,北方稀土的稀土精矿主要供应商就是包钢股份。
包钢股份重要股东
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从包钢股份的股东名单来看,除了包钢集团控股外,北方稀土集团持股占比位居第五位,两家公司的关系如此密切,让人不得不产生遐想。
包钢股份的基本面如何?
包钢股份所属公司为内蒙古包钢钢联股份有限公司,是中国重要的钢铁工业基地、世界最大的稀土工业基地和内蒙古自治区工业龙头企业。公司具备MSCI成分、沪港通、铁路投资受益、稀土永磁、转融券等题材。
包钢股份收入
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从收入来看,包钢股份2021年收入同比大幅增长;2022年一季度收入201.80亿,小幅增长15%。但与收入同时增长的还有成本,包钢股份的毛利率大幅下降。
包钢股份利润
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从历年利润来看,包钢股份净利润从2020年的4亿增长为2021年的28亿多,增长了6倍之多。从2022年一季度数据来看,净利润为3.31亿,同比2021年的7.34亿,已经减半,净利润率下降。提高稀土精矿价格后,包钢股份的净利润有望提升。
包钢股份主力控盘
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再来看包钢股份的主力控盘,2021年三季度至2022年一季度数据显示,包钢股份的股东一直在90万以上;可以发现该股控盘程度低,基金关注,汇金大幅减仓 ,证金持有。
包钢股份估值
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从估值来看,包钢股份的中枢价值空间为-70%,股价已运行在风险区,严重高估。
综合以上分析,包钢股份的盈利能力较弱,尽管稀土精矿涨价可以在一定程度上弥补盈利能力的不足。但包钢股份股东人数过多,控盘程度低,且处于高估状态。该股适合波段操作,不适合长期持有。