市场强势的原因
近期市场走势强劲,背后是一种趋势的转变还是仅仅是2863点以来的反弹?首先,2863点出现在4.27,4月底的这个节点是怎么出现的?(1)3月份美联储首次加息,6月份正式缩表,外部因素是加息+缩表。(2)国内3月之后的口罩因素,尤其口罩因素导致市场悲观预期上升。目前看,加息缩表已经有了一定的时间表,名牌了!口罩也已经慢慢消退,这轮调整的内外因素目前基本都得到兑现或预期转好,所以市场的内外大环境在逐步转好,所以站在当下看,目前市场有反转的可能。
北上资金流向情况
来源:阿牛智投
除了这两个因素外:内部积极因素:个人养老金以及ETF互联互通等增量资金以及全面注册制下半年大概率来临(包括交易制度改变的可能)等,这是近期市场上涨的超预期强势的背后原因。
所以,市场有之前的反弹预期逐步发展为反转预期。
5G行业
近期随着市场做多人气的集聚,高位板块虽然仍然保持强势,但不宜再去追了,低位补涨逻辑,笔者认为当下可以持续跟踪,比如今天的旅游酒店,餐饮等困境反转逻辑的品种。
而5G板块笔者认为,不仅仅是处于历史低位,同时该板块也具有较好的成长性。
5G指数和市盈率走势图
来源:点掌财经
数据显示:5G板块当前市盈率24.27, 长期市盈率中位数46.68, 长期市盈率当前分位10%
同时,今年一季度5G板块平均净利润1.99亿,同比上升269.76%;平均净利润率5.91%,同比上升126.44%。也反映了其行业的基本面在快速转好。
结论
在内外因素逐步转好的背景下,尤其叠加近期养老金,全面注册制利好预期的因素,多头趋势在进一步的上升,市场或将进入反转周期,而在板块上,笔者认为当下关注超跌,低位,性价比较高的5G板块更为合适。
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