A股再迎重磅利好,近期宽松货币政策环境下,互联互通下ETF交易将于7月4日开始,属于里程碑式的大事件。
消息面上,日前,中国证监会、香港证监会发布联合公告,决定批准两地交易所正式将符合条件的交易型开放式基金(交易所买卖基金,以下简称ETF)纳入内地与香港股票市场交易互联互通机制(以下简称互联互通)。互联互通下的ETF交易将于2022年7月4日开始。
ETF纳入互联互通对于资本市场而言无疑是进一步注入“活水”,凭借ETF低成本、高效的优势,A股市场能进一步实现对外开放,吸引更多资金配置相关优质资产。而港股市场对于内地投资者有一定资金门槛,通过互联互通增加了内地投资者的参与度。
总体来看,无论是对于A股还是港股,都提供了更多增量资金的介入可能性。在美联储加息的情况下,国内的流动性在政策的呵护下保持宽裕,使得大A风景独好,也会吸引更多海外资金配置低估的A股资产。如果你也看好A股,欢迎在评论区扣666!
从北上资金寻找A股下一机会点
谈及A股和港股的联动,北上资金可作为重要参考指标,一般而言具备先知先觉的属性,因此被称为“聪明资金”,在这一轮行情中从逻辑上具备一定有效性。下图为其近1月流入行业前20名。
近1月流入行业前20图
来源:阿牛智投
观察其排名前5行业,发现有迹可循,电力设备前期已大展身手,在碳中和目标大背景下,风光发电受政策大力支持,近1个月走出强势行情,计算机软件也在当日涨幅居前。值得一提的是,酒类和乳业都具备消费属性,并且也都属于机构资金青睐的传统行业。
五大逻辑支撑消费板块走强
看到此处,笔者不禁兴奋起来,因为正好契合了自己的判断逻辑,主要有以下几点。
第一,消费行业一直以来周期性相对偏弱,是跨越牛熊的好行业,使其成为长坡厚雪的好赛道。通过增强选时功能的五维评分图,我们发现上证消费板块的风险回报评分满格,意味着投入1元的风险,收获的收益水平高。
上证消费板块选时评分图
来源:阿牛智投
第二,从宏观经济上来看,前期PPI高居不下,大宗商品价格高企,但是不可能成为一个常态。目前,我们所处的阶段是从PPI传导到CPI的过程。在此过程中,PPI会回落,而CPI会逐步上升,直接利好的就是消费行业。
第三,从国内局面上来看,一线城市的复工有序,并且上海也逐步开始放开堂食,伴随而来的是餐桌上的诸如酒类、食品需求量会提升。出门在外颜值经济下的医美、化妆品行业业绩会大幅复苏。并且相关消费政策也陆续出台,从而助推经济上行。
第四,消费行业受外资青睐,更重要的是其受技术迭代影响小,我们看到最近麒麟电池发布对于原有的4680电池有很大的的冲击,技术进步使得生活节奏加快,却是对于老技术的残酷。而消费行业却规避了此问题。
第五,从今年的投资环境来看,仍然是结构性的推动行情,前期火热的汽车板块也在今天出现大幅调整,前期上原因主要是受补贴及降税政策催化,属于可选消费行业。而消费板块中其他品类相对处于低位,在经济复苏的趋势下,更容易受到资金的青睐。
最后,笔者为大家整理了一份上证消费板块评分前五的公司,仅供参考。想知道还有哪些高分的消费类公司吗?欢迎评论和笔者交流!
上证消费板块选时评分图
来源:阿牛智投
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李文 从业证书编号:A0460120110001,阿牛智投业务许可证:91370100724977116F 。