
步入炎炎夏季,电力行业发展受到全球范围高度关注,是反映经济的晴雨表,不仅在工业、生活需求端持续发力,行业的技术革新更是全球碳中和长跑中的博弈要素。
那么,究竟是什么促使电力板块上涨?大家也可以评论谈下自己的看法!
碳中和赛道发展是大势所趋
消息面上,日前,首批8只中证上海环交所碳中和ETF于6月28日正式获批,聚焦清洁能源与储能、绿色交通、减碳、固碳技术、火电等领域。,而纵观这些领域,贯穿其中的是现有的高碳排发电模式逐步向清洁能源电力转向,可简称为绿色电力,设立行业ETF意味着相关行业已经被视为是长期赛道,让人不禁想起当时的新能源车ETF,被市场定义为长坡厚雪的赛道。
国家统计局公开的信息显示:今年前5个月,我国火力发电量为22711.7亿千瓦时,同比缩减3.5%。全国发电量在上涨,火电发电量却占比降至69.92,首次跌破70%。而水电、风电、太阳能的占比却纷纷提升。
尽管火电仍占全国电力的大半壁江山,但是在新能源发电大力支持政策下,相关行业发展迅速,加大相关业务布局,2060年碳中和的目标坚定不移。
我们可以通过在建工程来判断企业的业务布局情况,以太阳能行业为例,在全球领域装机量和技术已取得领先地位,政策暖风下行业再上一城。
数据显示,今年一季度太阳能板块平均在建工程14.08亿,同比上69.06%,数据说明问题,通过提振领先行业规模优势,力求打造属于中国的新能源发电名片。
太阳能板块平均预收账款图
来源:点掌财经
政策方向是A股的风向标,在今年结构性牛市的市场环境下尤为显著,前期新能源车板块也正是在关键时期补贴政策加持下,持续凌厉的上涨。而新能源发电既能拉动经济,又是大方针下的趋势,资金看好其长远发展,因此顺水推舟,持续介入。
需求端旺盛 电力企业预期有望改善
今年局势较为特殊,在地缘政治事件影响下,全球能源供应紧张,使得欧洲不得不重启煤电,全球能源问题使得供远小于求,电力和煤炭的需求同时紧张。
另一方面,随着全球气温逐渐升高至创纪录水平,使得全球出现拉响警报情况,近期合肥取消灯光秀也反映了当前国内用电的紧缺。
经济复苏的节奏加快,一线城市开始恢复堂食,意味着疫情因素扰动因素正进一步消除,伴随而来的消费和制造业也加快复苏,对上游用电需求加大。
从PMI的数据也能反映复苏的步伐,6月中国官方制造业PMI报50.2,稍弱于预期的50.5,较前值49.6明显升高;非制造业PMI从前期值47.8大幅上升至54.7,明显年超过预期的50.5。
综上,电力需求量旺盛毋庸置疑。从近端来说,解决需求还是要靠火电。大数据图表对于季度净利润清晰展现,今年一季度火电及水电板块平均营业利润0.76亿,而去年四季度在煤价高企导致成本高居不下的情况下亏损6.20亿元,到今年盈利已出现大幅改善。
火电及水电板块季度净利润图
来源:点掌财经
电力相关企业通过签订中长期合同来获得长协价,帮助避免煤炭价格对于发电企业的压力,同时国内也不断调控煤炭价格,因此成本端压力缓解,加之电力需求的大增,火力发电企业的利润大幅改善是大势所趋。
综上,电力企业的基本面大幅改善预期,呈现困境反转的态势,资金没有理由不青睐!
最后,笔者为大家整理了火电及水电板块的高评分公司,通过增强选时对于公司的基本面予以打分,非常实用。
火电及水电板块评分前五名单
来源:阿牛智投
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