今日早盘股指高开后,惯性冲高至3424.84点后开始有所回落,创业板指跌幅一度达到1.6%,但尾盘在医药的带动下,跌幅有所收窄,截止收盘,上证指数微幅下跌0.04%,收于3404.03,创业板跌幅为0.34%,收于2825.13。
从赚钱效应上看,今天有所减弱,两市上涨家数1257家,下跌家数则为3463家;从市场情绪上看,今日共38股涨停,30股炸板,封板率为56%,情绪上有分歧迹象;从动能上看,成交额小幅增加,合计11810亿,市场参与度仍然较高,指数在年线附近有分歧,是正常的情绪转变,只要成交量在,指数的风险就相对较小,从盘面上看,业绩预增的公司收益明显较强,这是目前很清晰的逻辑。
来源:阿牛智投
昨日的文章和大家聊了医药,其中重点提到了CRO,今日午后CRO板块的突然拉升,背后的原因是什么呢,机构的视角又是如何呢?这里先做个小小的知识普及,CXO俗称医药外包,主要包括CRO、CMO、CDMO,CXO和CRO是一个包含关系,不过在实际投资中,不需要分的太细,可以当做一个行业看待。
首先,从业绩层面看,CXO板块共选取16家公司,2022Q1收入约194亿元,同比增长73%,归母净利润约39.4亿元,同比增长36.6%,扣非归母净利润约38.8亿元,同比增长103.3%,而且毛利率也有所小幅提升;另外从上游看,今年上半年,全球 Pipeline 数量在去年高基数的基础上增速不减,达到 3195 个,同比增长 25%,预计全年将进一步突破。
CXO子板块2022Q1业绩速览
来源:海通证券
其次,从行业的代表公司药明康德看,2022 年一季度末,公司合同负债 32.96 亿元,同比增长 101.6%,而且一季度内完成了用于原料药生产的常熟工厂的投产,并开始陆续投产用于 GMP 生产的常州三期工厂,包括一个研发中心和两个生产车间,业绩全年看,增长的确定性是很高的。
药明康德的预收账款
来源:点掌财经
最后,从盘面上看,今天午后的拉升主要是受消息的刺激,据知情人士透露,无锡药明生物制品是一家为阿斯利康 2019 冠状病毒病疫苗生产原料的中国公司,五个月前被列入美国贸易名单,当下美国商务部或将针对无锡药明生物工厂的UVL清单移除。
综合来看,今日的午后拉升,有消息的刺激,但其本身业绩也足够扎实,在7月份的中报披露窗口期,仍可以持续关注。
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