开篇先来个暴击,一起欣赏一条美如画的K线
图一 这才叫反弹,美如画的K线
来源:点掌财经
是的,这是一条美如画的K线,也是笔者最爱的K线类型:不停涨、涨不停。喜欢么?谁不喜欢呢?但现实是扎心的,当绝大多数投资者不屑于每天3-5%的小小涨幅的时候,人家已加悄悄地翻三倍了。其实真正的大资金机构的操作思路就是这样,核心在于拉涨让你后知后觉,出逃让你望尘莫及。反而越老的股民越会发现:好股不大涨。这只票就是石英股份,搞光伏的!
怎么又是光伏?How old are you?
是的,又是光伏。当别的板块还在做所谓的“磨底”,用上吃奶的力气就为了能多涨两三个点时,光伏(太阳能)人家才不屑于地平线的引力,早已一骑绝尘而去。截止笔者发稿,光伏(太阳能)板块自4月27日低点,已整体最高反弹49.75%。
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注意,是整体反弹!要知道板块的成分股可是有331只个股之多,大多数都是“被平均”的芸芸众生而已。现在你知道光伏(太阳能)板块里以石英股份为代表的牛股,是有多牛了吧。
高估了还是低估了?还有机会上车么?
看到这里,大家可能最大的疑惑是:“都涨这么多了,还能追么?”作为意向不愿意随波逐流,附和市场的人,大家就来跟笔者一起看看光伏(太阳能)的估值是高了还是低了。首先看看板块平均收入和利润情况。
来源:点掌财经
截止发稿时期,和光伏(太阳能)相关的企业数量已经从2020年末的178家增长到2021年中的304家。我滴个乖,各大门派跑步入场布局,竞争异常激烈啊!平均收入在这种情况还能微微增长,不容易不容易!再来看看利润情况:
来源:点掌财经
完了,妥妥的增收不增利啊!利润不说远,相对于21年已加出现明显的下滑。加上上面我们看到的收入增长情况,明显的增收不增利润、双利润率下滑啊。所以当下处于高估还是低估,应该已经不用我说了吧,明显以及高位了。再看看市盈率历史分位情况,也是妥妥的高估。所以紧盯增哥,后面一旦出现红转绿的空头信号,大家一定注意风险啊!
来源:点掌财经
为什么出现了明显下滑?是行业不景气吗?
其实我们深挖光伏行业逻辑的话,行业均值在下滑,但是不耽误核心龙头大佬躺着数钱啊!而且据笔者调研,行业均值的下滑,正是因为核心企业太过于强势,吸干了其他同业公司的利润。比如前段时间闹的光伏企业集体抗议的问题,不就是因为上游企业频频涨价,下游企业你爱买不买么。这就是市场,没办法,谁让人家掌握核心黑科技呢?笔者认为,抗议无效,有本事你来造!
龙头好票在哪里?十年十倍有木有?
图六 隆基绿能月线级别涨不停
来源:通达信
正所谓:悟已往之不谏,知来者之可追。做投资核心在于判断未来,而不是纠结过去;价投的核心在于挖掘厚雪赛道,并不在于短线择时。既然光伏(太阳能)是肉眼可见的火爆,买到龙头大票才是王道!看看隆基绿能(隆基股份),就是笔者刚刚说的强势核心企业之一,掌握着单晶硅生产核心科技,下游企业你爱买不买!这种龙头,别说十年十倍,十年百倍都快有了!(后复权)所以笔者总结了行业内为数不多的龙头好票,都是符合不可替代、掌握核心、市场霸主、超强议价力的公司,包含上中下游和制造设备各个领域。大家想看的可以积极点赞和互动!
图七 光伏行业难以取代的龙头(部分)
来源:阿牛智投
专注价值研究,挖掘厚雪赛道。大家好,欢迎关注,交个朋友,后续将坚持分享干货,共同挖掘倍增大牛!
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