落后就要挨打 军工板块行业景气度持续提升
“十四五”规划以来,军工板块作为国企的重要组成部分,更是国家军事力量的体现。国企改革三年,今年2022年最后一年,有望持续享受红利。军工方面的机会,有望继续涌现。
2022年的一季度军工的整体表现亮眼,80家国防军工公司的净利润同比增长近7成。其中,有19家公司今年一季度实现归母净利润同比增长接近1倍。当下军工供需错配,上下游的需求很高,截至2022年一季度末,多只军工公司的预收账款大幅增长,军工板块确定性极高。
自2022年初以来,中证军工指数快速下跌了超过30%,板块估值得到了充分消化,高性价比更加凸显。
军工板块 低估值与高成长并重
中证军工板块平均净利润图
来源:点掌财经
中证军工板块平均净利润1.27亿,2022年一季度同比上升12.76%;年度净利润来讲也是保持着稳步上升的姿态。在疫情严峻和季节的因素之下,能有这样的增长已经是非常的优秀了。
中证军工的平均预收账款图
来源:点掌财经
中证军工板块平均预收账款23.28亿,2022年一季度同比2021年一季度上升78.88%;我们都知道预收账款是财务先行指标,这意味着军工后面的业绩有了强有力的保障,增长势头异常迅猛。
中证军工的平均市盈率图
来源:点掌财经
中证军工板块当前市盈率58.03, 长期市盈率中位数69.19, 长期市盈率当前分位19%。前面军工的连续上涨和集体异动的情况下,军工的市盈率也在相对的低位,投资的性价比非常高。
中证军工2022年7月市值最大前十名
来源:点掌财经
从上图可以看出,2022年军工板块头部10家公司,收入同比增长为正的概率是90%,10家公司收入增长在20%的有6家。其中西部超导收入同比增长66.51%,振华科技收入同比增长44.16%最为迅猛,其年内涨幅也都是都在50%上下。
量化的视角 来寻找军工板块的机遇
接下来我们就针对中证军工板块,结合多个优秀因子,跑出优秀策略,供大家参考。通过量化择时系统,我们可以避免下跌段给我们带来的痛苦体验,以空仓等待为主,当出现多头信号时重拳出击!
中证军工板块精选策略主要条件:
1、板块:中证军工;
2、净利润同比变化率≥20%;
3、预收账款同比变化率≥30%;
筛选条件:选股数量 (3,5);筛选因子:股票评分(从大到小);黑名单剔除;ST剔除;涨跌停剔除;
中证军工两年选时回测走势图
来源:阿牛智投
图中为策略回测、上证指数、板块走势的对比,策略优势明显,两年内累计收益率:131.27%, 跑赢上证指数: 131.76%,最大回撤仅为 15.37% 风险回报率高达1.81,意味着承受1元的风险,能得到1.81倍的回报。
通过一些因子筛选出基本面优秀、经营向好的公司,在市场存在一定风险时,我们尽最大的可能把回撤降到最低。当板块受到热点资金关注或成为主线时,及时上车吃到整条鱼。
在国改大背景下,在 “十四五”规划下,军工是时代的选择,这一点不会改变。国际上摩擦不断,军工永远是一个国家发展的保护伞,是永恒的主题。在这个伟大时代,让我们见证中国的腾飞,也见证军工的蓬勃发展,见证军工板块优质个股,戴维斯双击的漂亮曲线!你觉得还要哪些板块,存在绝佳的机会,欢迎在评论区留下你的见解!
那么对于军工板块,你怎么看呢?欢迎在文末留言互动,分享您的真知灼见吧~
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