2022年最硬科技是谁?
2022年依旧是科技爆发式成长的一年,追求硬科技也是当下投资市场的主线。今年比较火的硬科技不少:自动驾驶、AR、C919、6G、元宇宙等等,但如果和笔者下面要聊的行业作对比,那简直就是弟弟的弟弟。今天就聊聊估值至少万亿起步的超级硬科技:机器人。
图一 马斯克和他的机器人
来源:百度
又是马斯克!
是的,又又又是马斯克,这个几乎改变了消费类科技行业半壁江山的世界首富,实际上在2021年8月20日就已经开过机器人发布会,并且首次就宣称2022年将推出原型机、2023年正式量产。由于第一次发布会太过搞笑,还请了“专业舞者”假扮机器人大跳机械舞,所以业内普遍没当回事,认为可能又是一个PPT造物的故事罢了。结果就前几天,马斯克的一条朋友圈再次将机器人推向风口浪尖,明确了今年9月30日的发布会和原型机,仿佛告诉大家“我是认真的”!
图二 马斯克的劲爆朋友圈
来源:Facebook
机器人概念闻声四起,行业处于去伪存真阶段
首富的朋友圈还是有点杀伤力的,所以行业相关龙头闻声迅速暴涨。以做减速器为主营的龙头之一,短短1个月翻倍,甚至差点走成妖股。实际上如果过度炒作走妖,反而不利于行业长期稳健发展,恰恰这种行情,更有利提高市场热度,提升行业经营。也更催促着我们深挖产业链找龙头好机会。
图三 机器人龙头飙升,差点走妖
来源:点掌财经
实际上机器人板块的崛起早就有预兆了,行业收入的增长速度只能用“爆炸”来形容。所以抓紧发掘,错过不再有!
图四 行业平均收入爆炸式增长
来源:点掌财经
挖掘产业链龙头找哪家?山东阿牛找老夏!
废话不多说,核心数据走起!首先无论你是生产一台终结者,还是生产一台擎天柱,还是一台机器人瓦力,都要用到很多类型的零部件。下图给大家展示了全部机器人拆解后的零件都有哪些:
图五 我说我拆了一台机器人你信么
来源:国盛证券
但是投资还是那个逻辑,不在做得多做得广,而在做的精,狠抓行业核心痛点和关键龙头。所以成本和收入结构分析必不可少,通过分析:减速器、控制器、伺服系统分别以30%、20%、10%的成本比例占据着绝对主导,可以说是最大的受益者。
图六 减速器、控制器、伺服系统扛大旗
来源:国盛证券
细分行业龙头大梳理
看到上面的数据,基本上方向就明了了。本着要做就做龙头的逻辑,笔者把各个细分领域涉及的核心公司都拎出来了。作为研究报告形式送给大家。包括我们前面看到的一个月翻倍的核心好票也在这里面揭晓。此外除了刚刚讲到的三个核心方向,实际上还有另外4个相关领域也可以看看,并且有些甚至叠加了自动驾驶、高端制造、自动化等大牛概念。
图七 龙头梳理:一个方向就这么几家
来源:个人整理
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