新能源汽车赛道细分领域此起彼伏,但是强者恒强总归有更胜一筹的。一体化压铸车架,随着特斯拉其在车辆制造中的广泛应用,像国产造车新势力蔚来汽车的ES7,也持续应用到了一体化铸造全铝后幅车架,而一体化压铸的股价也水涨船高,高峰还有更高峰!
成本下行 释放利润
铝(期)上海现货价格
来源:生意社
今年上半年,由于国家环境和在美联储加息事件影响下,全球供需失衡,大宗商品也持续在上半年维持弱势下跌。一体化铸造重要的上游原材料铝的价格,也一路下跌,给下游制造企业的利润提供了巨大升幅空间。
需求旺盛,下游火爆
一体化铸造平均预收账款
来源:点掌财经
如上图 ,一体化铸造这个板块,到底有没有单子,有没有确定性的利润 ?很明确,一体化压铸板块平均预收账款1.98亿,同比上升26.04%,在上半年经济大势之下,依然能逆势增长,未下半年的产能释放做好准备。
景气度上行
不管从成本端,还是需求端,汽车一体化压铸这个细分,在下半年无疑都是值得关注的方向,而最近一直突飞猛进的股价,大多数人却望而却步,那么在下半年该如何展开对这个细分方向的投资,且控制好回落的幅度呢 ?
首先选择标的,笔者关注相关公司的基本面情况 ,而我们关注一个行业,可以通过其销售的绩效,也即员工的绩效变化来判断,可能比外在的指标来的更加准确。对于择时,赛道方向,没有风,起不来,一定在主力关注的时候进行择时,否则容易做时间的朋友!
基于此,笔者利用一月主力关注度,员工绩效同比变化,叠加一体化铸造板块,选取3-10只个股作为策略组合,五天一换,其模型表现如下:
一体化压铸短线策略表现
来源:阿牛智投
如上图,一体化压铸策略(黄线)累计收益率: 124.75%,跑赢对标指数: 134.44%,而比较亮眼的是,其最大回撤: 23.12%,风险回报率: 3.81,极大的控制了这个板块的回撤,且大大提升了收益率和风险回报。
曾经有一份美好的细分赛道摆在咱们面前,如果不细细研究岂不可惜。如果您认可下半年一体化的逻辑,不妨关注笔者,后期会继续带来这个板块相关的研究!
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