日前,关于电商巨头每日优鲜即将“倒闭”的消息刷屏网络,让沉寂已久的生鲜电商再次回到大众视线中。
作为一个新兴行业,生鲜电商一度成为资本眼中的香饽饽,尤其在疫情期间,生鲜电商更是受到市场的热捧。可当潮水褪去,裸泳的人现身后,大众才会发现,一个行业的死局,或许才刚刚开始。
每日优鲜暴雷
7月28日,每日优鲜被曝“团队解散、核心业务关停”,每日优鲜要“黄”了的消息不仅吓坏了一大批已经充值的用户,也吸引了广大吃瓜群众的目光。
据官媒报道,有每日优鲜的员工在社交平台发布动态称,公司原地解散,内部沟通软件飞书及VPN已停用。在一份网传的会议录音中,一位每日优鲜的工作人员表示,时间点比较仓促,没办法完全做充足的信息沟通。大部分人的工作截止到7月28日。7月的社保公积金公司承担缴纳,8月开始要员工自己去处理社保公积金。
除此之外,还有消息传出每日优鲜30分钟极速达业务全国关停,仅余次日达服务。
尽管每日优鲜后续表示,由于业务调整,部分员工离职,在实现盈利的大目标下,公司对业务及组织进行调整,否认了“解散”传闻。但此情此景,让人不禁想起当年的ofo和摩拜,从大红大紫到一地鸡毛,两大共享单车巨头也不过用了几年时间。
而这次,轮到了生鲜电商的巨头们。
作为“国内生鲜电商第一股”,2014年成立的每日优鲜曾经风光无两,公司仅成立半年就获得了500万美元的A轮融资,随后腾讯也加入生鲜电商领域,为每日优鲜站台。2021年6月,每日优鲜成功上市,公开数据显示其上市前总计获得了95亿元融资。
然而,就是这样一个电商巨头,在上市仅一年多后,就因资金问题暴出了“公司解散”的大雷,着实令人意外。从股价表现上看,每日优鲜自上市以来一路下跌,截至美股7月28日收盘,每日优鲜收报0.14美元,较最高价11美元蒸发近99%,买了这只票的股民可谓是欲哭无泪。
你方唱罢我登场,这次暴雷的是每日优鲜,可另外一个生鲜巨头叮咚买菜,日子也不好过。尽管市场上没有什么大的负面消息,但从资本市场的反应来看,叮咚买菜与每日优鲜的“命运”是类似的。
截至美股7月28日收盘,叮咚买菜收报4.81美元,较最高价46美元跌去了近90%。叮咚买菜还能撑多久?会不会也出现资金链的问题?随着每日优鲜暴雷,市场对生鲜电商的担忧不断提高。
叮咚买菜周K线走势图
同当年的共享单车一样,生鲜电商一开始在资本加持下,普遍采取用投入换规模的互联网模式扩张,步子大了,钱烧完了,就容易扯着蛋、暴着雷。当年的共享单车到底是不是一个“伪需求”,曾引起广泛讨论。如今的生鲜电商,也面对着同样的灵魂拷问。
生鲜电商的死局
要探讨生鲜电商到底是不是“伪需求”,最后能不能成气候,核心在于两个方面。
第一,这个需求够不够大?
如果一个需求不够大,圈子太窄、影响范围大小,那么疯狂扩张是极不明智的。
与当年共享单车扎根一二线道路设施较好的大城市一样,生鲜电商也主要扎根在北上广深等一线、新一线大城市。一来这里生活节奏较快,年轻人多,网上下单,送菜上门的潜在需求很大;二来大城市的基础物流建设较为完备。
这样的战略布局就注定了生鲜电商只能流行于大城市中产之间,很难影响广大三四线及乡村的居民,改变不了广大群众传统的买菜生活方式。
而需求小众,最直接的影响就是业务不够稳定。蛋糕就这么大,一旦出现其他竞争者,自身业绩就会出现极大波动。
例如每日优鲜的前置仓模式,原本通过大数据计算出了区域范围内的消费者需求总量,按需为货仓配货。可随着叮咚买菜、盒马鲜生、美团买菜等越来越多的玩家扎堆涌入,每日优鲜的订单被大幅稀释,供需模型在订单急剧波动之下也被破坏了。仓储商品过多、商品腐败造成的损失,以及商品不足引起的订单损失,只能每日优鲜自己承担。
第二,靠这个需求能不能挣钱?
共享单车风靡期间,收割了一大波用户,但是公司最终却死于变现难。目前生鲜电商同样面对这样的难题。
每日优鲜和叮咚买菜主打的“前置仓模式”,实现了送菜上门不仅速度快,而且物美价廉,商品品质不仅比线下超市的要好,价格还实惠公道,这是生鲜电商起初吸引用户的核心竞争力。
然而,这种模式太烧钱。每日优鲜CFO王珺就曾公开表示,即便是在每日优鲜已经全面盈利的情况下,每年仍需要50亿元来维持前置仓。
成本居高不下,生鲜菜品的价格同样没法提价。只要价格上涨,用户就会货比三家,选择价格更便宜的平台或者到亲自到超市购物,对订单冲击非常大。
因此,在前置仓模式下,无论是每日优鲜,还是叮咚买菜,都很难提高自身盈利能力。
那么成本就控制不了吗?可以,但是生鲜电商的味道就变了。
例如盒马、永辉打造的店仓结合模式,资金链压力确实小很多,把超市做成“仓库”,既能存放货物,又能让人购物,还提供配送服务,看上去十分完美。
可是,这种模式其实已经脱离了生鲜电商的初衷,说白了就是提供配送服务的超市而已。而超市数量不比货仓,一座城市的大型超市数量屈指可数,配送范围也十分有限。
再有就是社区团购模式。像兴盛优选、阿里的淘菜菜、滴滴的橙心优选、拼多多的多多买菜等,都是社区团购玩家。社区团购通过集中采购、预售和自提的模式,把自己的成本做到很低,相当于一个直接面向消费者的大型批发商。
可是问题也很明显,圈子太小。社区团购的数量有要求,团购的品类有限制,这种模式注定只能在一小撮人群里流行。
点掌财经数据显示,A股社区团购板块自2019年以来,板块公司平均毛利率大幅下滑,2022年1季度,板块平均收入43.69亿,同比下降21.82%;平均毛利率12.95%,同比下降13.20%。板块盈利水平更是惨不忍睹,2021年板块平均亏损超过10亿元,2022年1季度,板块平均亏损2.85亿,继续在泥潭中挣扎。
社区团购近年平均净利润
来源:点掌财经
由此可见,不论是广撒胡椒面的每日优鲜、叮咚买菜,还是稳中求进的盒马、永辉,亦或是“小而美”的社区团购,在生鲜电商盈利方面都未能想出好的破局办法。
市场需求空间有限,盈利水平难以提高,光靠烧钱势必难以为继,最终等待生鲜电商的恐怕和共享单车一样,只能是一个死局。
覆巢之下,没有赢家
从逻辑上看,疫情期间本是生鲜电商大展身手的机会窗口,可现实却恰恰相反,叮咚买菜从多地撤离,每日优鲜暴出大雷,生鲜电商一片风声鹤唳。
归根到底,所有的互联网经济不过是水中月,镜中花,是依托实体经济开出的虚幻花朵。当实体经济遭受冲击,居民收入受到影响时,互联网经济自然而然也会现出原形。生鲜电商只是互联网经济泡沫的冰山一角,在狂热的资本手中,它既不是第一个牺牲品,也不是最后一个。
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