“墓碑线”,今天不单单是指数是这个形态,很多个股也是这种走势,冲高回落大幅打压了市场人气,连续两天的放量下杀,这个时候不注意风险是不合适的,但如果有一句话总结今天的盘面,那就是“国产当自强”,无论是半导体的拉升,还是军工的强势,或是软件操作系统的崛起,无不显示着我们需要在这些方面发力。
近期一系列的特殊事件,说明国产替代的紧迫性,而大基金的人事变动,又是体现了对这方面的重视,我国半导体发展到现在,很多领域还继续进步,其中电子气体更是需要快速国产化。
电子气体是电子工业的血液,在半导体生产中至关重要,常用于薄膜、刻蚀、掺杂、气相沉积、扩散等工艺,是至关重要的原材料,如果电子气体质量有差,轻则导致半导体产品质量不过关,重则扩散污染整 sss 条产品线,甚至报废,造成巨额损失。因此,电子特气在电子工业中的作用举足轻重,是名副其实的“电子工业的血液”。
电子气体非常重要,但国产率仍比较低,2020年美国空气化工、法液空、新林德、日本大阳日酸四大巨头总计占据了世界电子特气市场份额的94%,我国电子特气市场份额的 85%,而我国最优秀的特气公司在国内的市场份额都没有超过 3%。
2020年中国电子气体格局
来源:中信证券
行业的高速发展,体现在公司层面则是利润的增加,从下图可以看到,最新财报电子气体板块平均净利润2.70亿,同比上升49.40%,而随着国产化的进一步加速,市场空间的开拓,具有技术优势的公司将更加受益。
电子气体的平均利润
来源:点掌财经
最后,从技术上看,整个板块目前处于红色的多头区域,随着近期成交量的活跃,说明部分资金已先知先觉。
来源:阿牛智投
综合来看,在国产替代的背景下,电子气体是值得关注的板块,重点看行业内的龙头公司,比如国内氟代烷烃龙头,光刻气通过ASML 认证的华特气体,国内超纯氨市场占有率超过 50%的金宏气体,国内磷烷、砷烷龙头,南京大学 863 项目孵化的南大光电,化工部旗下研究院的六氟化硫龙头昊华科技等。
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