罕见大手笔回购,股价逆市暴涨
最新消息,22年8月4日凯莱英宣布动用上限8亿的自有资金进行股票回购,也就是自己买自己的股票,来撑场面了!受这一消息刺激,截至发稿时凯莱英大涨超6%!但是拉长周期看,凯莱英今年已经从高位跌的价格折了大半,这6%又仿佛是杯水车薪,像大海里的一粒沙子。所以作为医药行业的代表之一,这到底预示着医药公司要反转了?还是仅仅知识下跌当中的一个消息诱多而已。一起来看看吧
图一 跌了一年,股价打4折
来源:点掌财经
医药类公司的症结在哪?
老股民应该都知道,过去我们的行情长时间被“喝酒吃药”主宰者,一方面这两个板块市值较高,体量重大,一举一动都可以左右大盘;另一方面,白酒和医药也算是国民刚需消费,所以上市公司普遍业绩优良、成长性极佳。所以行业内有很多大而美的公司,一直受到投资者的追捧。
但是!2020年11月,带量集采政策横空出世,国家代表队下场为老百姓砍价!一时间很多药物跌到到了白菜价,人民福祉得到了极大地提高,但是却苦了这些生产药的公司。自此,医药板块也一蹶不振。
图二 医药板块从21年年底开始一蹶不振
来源:点掌财经
哪些公司重灾区,哪些公司不受影响
覆巢之下安有完卵。医药板块集体下杀,基本上所有医药类企业都被拖累大幅回撤。凯莱英股价打了4折只是一个代表,大量医药公司高位回撤。尤其是医保类、救命药等回撤更为厉害,毕竟他们少赚点人民才能吃到便宜药。所以目前政策并未改变的时候,我们还是要回避这种医保类目药品上市公司,等到真正低估或者政策回暖再说。
但是有三个方向在这波冲击下反而生存了下来,并且生存的非常好,当然也是我们医药板块真正应该关注的核心细分。那就是CRO、非医保和消费类。
怎么理解CRO、非医保和消费类
既然这三个方向是我们重中之重要关注的,那他们为什么,又凭什么?
首先是CRO,这是一个稳赚不赔的行业,一句话说就是帮助医药企业研发新药的服务业。由于政策原因,大量医药公司不再自投高昂的研发费用去开发新药,而是委托CRO公司作为三方服务机构进行开发新药。简单说就是医药公司出钱给CRO,研发的新药归我,钱归你。基本上是稳赚不赔的出卖高端劳动力的买卖。香!
其次是非医保,这个就简单了,没进医保的一般都是公司很硬的,就是不降价的,要么很多都有外资背景,要么是产品确实牛,无可替代你爱买不买。所以这种具有优秀护城河的公司在集采冲击下活的还好好的,也是我们投资的重点方向。
第三是消费类,其中最大名鼎鼎的就是医美。你想想医美怎么进医保?难不成嫌自己丑整个容还能报销?所以医美一直游离于医药与消费之间,业绩也是出奇的好,关键上市公司当中涉及医美的公司还真不多,物以稀为贵!
核心龙头分享
图三 医药核心龙头分享,福利码25278
来源:阿牛智投
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