上周四房地产板块领涨沪深两市,隔夜苏州放松限购一日游,地产圈“炸锅”,整体板块情绪迅速回调,房地产还有行情机会吗?
周末,天津稳楼市新政接力,二套房首付比例从60%下调至40%,非本地户籍要求从2年社保降为6个月社保。更有甚者,房地产开发商土地出让合同签订后一个月内缴纳土地出让价款的50%,余款缴款期限最长不超过一年。即放松了限购政策,又在资金端给予房地产商较为宽松的时间。年内已有36城放松限购、65城放松限贷、21城放松限售、104城通过财税稳市场,各地稳地产的节奏正在加快。
9月限购松绑后,市场有无反应
9月17日、18日是济南限购政策松绑后的首个周末,房地产项目咨询量和成交量增长明显。有的项目两天到访200组,顶过去半个月,有的项目周六一天成交30多套,和平时一周成交量差不多。
随着“保交楼”措施的进一步落实和推进,房地产开发投资有望边际修复。只不过,从销售方面的改善传导至房地产投资生产方面,仍然需要一个过程。
房企资金端问题,也迎来新突破
低调的国内不良资产管理公司(AMC)开始在房地产领域活跃起来,早期全国四大AMC更多充当的是“债务展期”的角色,但本轮AMC在房企化解债务风险的过程中的参与范围和力度都有所加大。通过有限合伙、基金、财产权信托、成立纾困基金等方式,援助出险房企,也是积极贯彻落实关于稳地价、稳房价、稳预期的相关要求。
年初至今,房地产板块(中信一级行业分类)表现相对较好,在30个行业板块中位居第四,相对跑赢大市。从历史数据来看,2006年至2009年、2013年至2016年的两轮房地产周期,房地产市场与股市总体呈现同步关系,地产稳则有利于A股稳。房地产及建筑建材、家电家具等产业链处于历史估值相对较低的水平,政策发力和预期差改善,将有利于整体市场情绪企稳。
北向资金近1月流入行业前20(2022-09-16)
来源:阿牛智投
参考阿牛智投近1个月北向资金流向来看,工程建筑、房地产、家电等处于地产上下游产业链上的相关领域资金流入排名靠前,也体现出市场资金对于地产改善的预期。
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