该来的总会来。
北京时间9月22日周四凌晨,为了应对通胀,美联储联邦公开市场委员会(FOMC)宣布将联邦基金利率上调75个基点至3.00%~3.25%,符合预期。这是美联储年内第五次加息,也是连续第三次加息75个基点。
两个4.4%,超出预期!
值得注意的是,美联储最新发布的利率点阵图显示,2022年年底联邦基金目标利率预测中值被向上大幅调整至了4.4%。这预示着议息会议宣布加息75个基点至3.0%-3.25%区间后,美联储今年余下两场议息会议很可能还需再加息125个基点。
根据美联储最新的季度经济预测(SEP),联储官员们下调了未来三年GDP增长预期,同时上调了通胀和失业率预期,颇为悲观。2022、2023、2024年GDP增速预期分别由1.7%、1.7%、1.9%下调至0.2%、1.7%、1.9%;PCE通胀预期分别由5.2%、2.6%、2.2%上调至5.4%、2.8%、2.3%;失业率分别由3.7%、3.9%、4.1%上调至3.8%、4.4%、4.4%。
美联储加息对中国股市有什么影响?
1、外资流向美国。美联储加息,意味着美国无风险利率上升,这就会吸引全球可自由流动的逐利资本流向美国,其中就可能包括在我国股市的外国资本。美联储加息还会引起美元升值,人民币对美元贬值,这也可能会让外资卖出手中的A股股票,去增持美元资产。
2、投资情绪悲观。美联储加息,导致了美国股市大跌,而美国股市一跌,全球其他主要股市受到影响。当全球主要股市都下跌时,国内投资者的情绪必然很难保持乐观。
阿牛智投资深投顾王亮表示:今年加上去了,明年可能不会很快降息,高利率水平可能维持很长时间,对股市有蛮大压制。美元强势,资本回流,汇率压力,对于整个新兴市场都是有压力的。
美联储加息利好、利空哪些板块?
阿牛智投资深投顾韩式俊表示,美联储加息,人民币会有短期贬值的压力;利好劳动密集型产业,利空原材料进口型和高外币负债行业。
1、人民币贬值将利好劳动密集型产业,如家用电器、电子、汽车、电力设备、美容护理、机械设备、纺织服饰等出口型行业的盈利表现,由于其海外收入占比较高,汇率变化与上述行业的盈利负相关性较强(即人民币贬值会增厚利润)。
2、汇率的贬值会对原材料进口型行业造成不利影响,主要是加大了成本端压力,交通运输、钢铁、煤炭、农林牧渔等行业受到负面影响较大。
3、高外币负债行业的盈利和偿付能力方面也会受到负面影响,人民币贬值使负债企业还本付息时需要支付更多的人民币,房地产、电子、石油石化、有色金属、交通运输、农林牧渔行业的外币负债偿债压力较大。
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