大盘怎么走
又是一天过山车,发生了什么?9:30,光伏设备板块掀起涨停潮,万和、日出、迈为均有异动;9:35,大飞机回归情绪高涨,沈飞、彩虹纷纷崛起;9:40,大权重房地产企稳探涨,天方、栖霞、东易纷纷摸高;而后同样是9:40,银行、零售也开始异动。一番操作下来,乐观情绪高涨,好像今天就能以大阳线收尾了。
结果迅速抛压来袭,乐观瞬间消散,以煤炭为首多个板块暴跌,多个板块由涨入跌,最后保险崛起,彻底结束、大盘暴跌。所以为什么出现这种情况呢,明明盘前多个利好消息,怎么就反跌了呢:欧洲增加新能源布局,特斯拉重返分布式光伏市场,中国召开新能源汽车发展高层论坛。所以还是趋势选择消息,而不是消息决定趋势。当下跌势依旧,反弹虽然可期,但大多板块依然偏短线对待。
图 过山车行情下的危与机
来源:阿牛智投
本期《板块分析》
一、宠物
板块逻辑:
今日股价调整较多,主要系资金面因素所致,板块及个股基本面没有变化、持续向好,持续重点推荐。
稀缺的景气行业:与其他消费行业相比,即使在疫情影响下,行业仍然保持较高景气度,上半年同比增长仍在115%以上。竞争方面,随着渠道红利、产品红利逐步消失,行业进入品牌竞争的时代,未来龙头公司有望持续拉开领先身位。下半年内销有望加速。
海外需求旺盛,贬值增厚业绩:宠物食品具备刚需属性,订单需求持续旺盛,叠加人民币贬值,下半年出口业绩有望持续高增长。
当前二者估值都处于历史相对低位,叠加全年业绩高增+内销提速预期,板块有望迎来双击行情。
宠物行业藏宝图高估值空间高风险回报
来源:阿牛智投
二、培育钻石
板块逻辑:
本周培育钻板块逐步企稳、小幅震荡,估值已处历史低位。如何看待后市——是技术性反弹还是全面反攻
供给期看:明确利好信号暂未出现、中长期市场担忧暂未解除,静待三季报谜底揭晓。
1、行业层面,批发端价格战暂告一段落,美国培育钻需求无恙,本轮价格战导致切磨厂、品牌方多维持低库存运营,美国旺季带来行业端期景气有所回升。
2、公司层面,三季报或分化。建议持续关注9月底新加坡珠宝展出货情况、后续印度数据回暖情况。
3、中长期看:供给端期阵痛、个股表现分化、需求登场。关注两条投资主线:全产业布局内化毛坯/裸钻价格波动,如中国黄金;技术硬核、最后的王者,如中兵红箭。
培育钻石行业高分
来源:阿牛智投
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