昨晚会议精神传递出四季度信号,把稳增长放在更突出位置,着力保市场主体稳就业稳物价,扩大有效需求,以改革激活力。经过艰辛努力,扭转了经济下滑态势,三季度经济总体恢复回稳。在四季度想方设法扩投资促消费,调动市场主体和社会资本积极性,继续实施好稳经济一揽子政策和接续政策。
2021年,我国GDP为1143670亿元,按不变价格计算,同比增长8.1%。其中,最终消费支出对经济增长贡献率为65.4%,拉动GDP增长5.3个百分点。消费在经济稳增长比重较大,9月以来各地促消费政策刺激,有望带动经济数据层面回暖。
消费存在盈利预期改善
今年上半年因为原材料价格上涨,以及海运价格运行在高位,带来了成本压力,但消费端需求偏刚性,整体经营现金流稳定增长,食品及加工板块平均经营现金流2.88亿,同比上升52.60%。
食品加工板块平均经营现金流
来源:点掌财经
近期,8月份数据显示PPI环比下降1.2%,波罗的海干散货运价指数本周三出现连续第三日下跌。成本端改善,有利于增厚消费板块整体盈利。8月份国内商品零售32510亿元,同比增长5.1%,餐饮收入3748亿元,同比增长8.4%,已经显现出消费端的市场弹性。
四季度传统消费旺季,或有潜伏机会
为进一步促消费,相关新闻发布会上透露,正加快研究推动出台政策举措,积极打造消费新场景,促进消费加快复苏。从市场资金动态来看,基金在二季度明显增持消费板块,或许也体现了资金对于消费板块的青睐。
食品加工板块主力动态
来源:阿牛智投
每个行业都有属于自己的独特属性,根据阿牛智投“增强选时”工具来看,消费板块较为适合波段策略风格。
食品加工板块增强选时
来源:阿牛智投
今年4月29日出现”绿转红“参考机会信号后,一直到7月12日”红转绿“才出现参考风险信号,整体波段较长较稳定。近期,9月27日又出现了参考机会信号,结合四季度消费旺季和经济稳增长的逻辑,可以考虑重点研究关注。
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