9月下旬以来,房地产市场连迎三大利好,央行决定阶段性调整差别化住房信贷政策,符合条件的城市,可自主决定在2022年底前阶段性维持、下调或取消当地新发放首套住房贷款利率下限。财政部、国家税务总局9月30日公布支持居民换购住房有关个人所得税政策,自2022年10月1日至2023年12月31日,对出售自有住房并在现住房出售后1年内在市场重新购买住房的纳税人,对其出售现住房已缴纳的个人所得税予以退税优惠。同日,央行再放大招,自2022年10月1日起,下调首套个人住房公积金贷款利率0.15个百分点。
叠加前期各城市的一人买房全家帮忙、部分城市二套房首付比例下调、限购政策调整等,似乎一连串的暖风利好,给四季度房地产行业铺好了”起飞“的跑道。
利好归利好,市场反应才是核心
国庆期间,20个重点监测城市新建商品住宅成交面积较去年同期依然下降37.7%,一线城市北京、上海、深圳在国庆长假期间日均成交面积同比跌幅均超过45%,整体成交降幅仍较大,只有部分城市黄金周楼市出现一定恢复。
2022年与2021年国庆期间新房日均销售面积对比
来源:中指数据
国庆期间房地产销售往往作为旺季的风向标,从数据来看并没有整体回暖,市场出现了明显分化,部分去年基数较低的城市,今年国庆期间相对表现较好。房地产政策利好主要集中于9月下旬,购房消费者目前仍以观望为主,置业情绪需要一个修复过程,政策显效也需要时间。
但房地产市场也出现积极回暖信号,比如广州某楼盘,10月3日-4日两天销售了约600套,提前完成国庆任务。南京、苏州等地国庆期间看房人数明显增加回暖,全国50城国庆期间二手房日均成交量同比增长54%。房地产行业的修复回暖可能需要一定时间消化,关注四季度逐步孕育出的机会。
房地产板块内部,存在分化可能
根据阿牛智投”增强选时“工具来看,目前整个板块仍处于绿色参考风险区域。红色K线代表参考机会信号,绿色K线代表参考风险信号。政策利好属于事件驱动,最核心的检验逻辑尚需要等待业绩表现。
房地产板块增强选时工具
来源:阿牛智投
板块虽然目前处于弱势状态,但板块内的上市公司却发生了两极分化。今年1-9月全国房地产企业拿地TOP100排行榜数据显示,金额占比方面,民企仅占到21%,而国企、央企则超过60%。随着政策暖风的逐步兑现,拥有土地储备的企业在未来的优势更明显。于是在房地产板块内部,就产生了独立于整个板块的走势行情。
某地产上市公司与房地产板块走势对比
来源:点掌财经
图片中显示,该房地产公司日K线走势有创新高的可能,近期背离整个板块的弱势,走出了独立行情。一方面是因为央企国企的背景,另一方面是在今年7、8月份已率先实现房产销售同比两位数的增长。
近期,多家公募、券商资管重磅发声,看好房地产在四季度的修复行情机会。在板块内两级分化的背景下,您是否做好了择时择股的准备?参考阿牛智投”增强选时“的红绿K线,或许是不错的参考选择。
周吉飞,从业证书编号:A0460122090002,阿牛智投业务许可证:91370100724977116F。