节后开门红期待落空,市场哀鸿遍野
三年来首次!全球半导体巨头利润负增长,板块集体重挫7%,上证指数跌破3000点,宁德时代失守400元关口,为5月以来首次,贵州茅台尾盘跳水下破1800元关口,日内跌超4%,盘中跌幅创4月11日以来新高,又一只白马(北方华创)被“祭天”,等等等等,市场上到处弥漫着浓厚的恐慌情绪,重仓半导体的投资者被板块暴跌这枚炸弹炸得“遍体鳞伤”,心神不宁。
重仓投资者割肉离场最佳选择?
市场哀鸿遍野,尤其是上证指数跌破3000点整数心理关口,重仓投资者又开始每天自问:现在最佳选择是不是只能割肉离场,等待市场进一步下跌。笔者认为:指数下跌到具体多少点位才会真正筑底并不重要,重要的是在现在的点位不应该进一步跟随市场恐慌。如下图所示,过去3年中机会指数触碰到30的事情发生了7次,过去的6次也都发生在市场指数大幅下跌过程中,但随后市场都发生了大幅上涨或者反弹。最近随着机会指数再次来到30点位关口,不应该一味看空,而应该开始寻找如果市场反弹的话可以在目前提前关注的板块。
机会指数走势图
来源:阿牛智投
轻仓投资者是否可以无脑抄底?
虽然不需要过分悲观,但也不是遍地黄金可以无脑抄底的时候。大盘指数仍在震荡下行,美国11月大幅加息预期仍然很高,俄乌冲突最近几天也有进一步恶化的迹象,如下图显示,目前点掌全指增强选时仍处于绿色下跌区域,并没有翻红,目前时间点,笔者认为:轻仓投资者可以继续保持适度仓位观望,或者寻找部分确定性较高板块开始分批逐渐建仓,但整体仓位建议尽量控制在4成以内比较合适。
点掌全指增强选时交易提示图
来源:阿牛智投
指数左侧分批建仓首选哪些板块?
消息面,受欧佩克(OPEC)大幅减产决定影响,国庆假期期间国际原油价格持续快速拉升,走出五连涨行情,并创出7个月来的最大单周涨幅。10月3日至7日美国原油价格涨幅达16.48%,布伦特原油涨幅达15.05%,美燃油期货价格更是大涨24%。
展望未来供需两端,高油价也仍有韧性。供应端方面,未来全球产量收缩概率较高。OPEC+已宣布下调配额200万桶/日,实际11-12月的产量环比降幅可能在80-100万桶/日;前期受市场关注的美国页岩油产量恢复速度仍然持续偏慢,未来美国原油供应很可能维持不变甚至小幅下滑。需求方面,在新旧能源转换的最近3-5年内原油需求仍然有支撑。结构上,我国受疫情影响的原油需求若恢复也有望显著对冲美欧需求下滑。综合来看,随着供应端出现收缩,原油供需有望延续紧平衡,高油价的韧性可能超出前期市场预期。油价高景气下,油气开采、油服等领域公司受益。
随着欧洲能源危机愈演愈烈,可以持续关注受益于油气价格上涨的天然气和油服板块。