大盘怎么走
高位震荡,盘整积蓄力量,是当下最理想的走势。一方面我们惊喜的看到,上周行情之强,利好消息之多,足以构成牛市的发令枪;另一方面,若想趋势走的顺畅和健康,短期的整理分化是必然。
虽然指数上行趋势已经打开,整体偏乐观已经成为共识,但对于普通投资者来说,实质上观望者仍大于实践者,疑虑情绪比较重。而我们的建议是,当下的核心还是抓紧转变熊市思维,心向阳光、格局打开!
图 大盘调归调,赚钱效应不减
来源:阿牛智投
本期《板块分析》
一、海洋风电
板块逻辑:
海风产业链回调点评:关注港口码头区位布局,抗价值量通缩是选股主线
事件:市场近期有传闻称自然资源部明年下半年可能会落地海风“双三十”建设新要求,即要求海风项目需满足离岸距离30公里或者水深30公里的开发条件限制,二者满足其一(目前要求是“离岸距离10公里”或者“水深距离10米”)。
目前政策还在酝酿中,市场情绪过于恐慌。据统计,目前不满足“双三十”条件水深和距离的海风项目为6.56GW,占比23%,主要集中在海南和山东。如果项目抢在明年上半年开工,则对产业链没有影响;如果政策出台,长期利好具备长距离和深水作业能力的海缆和管桩企业。
风电行业综合得分较高
来源:阿牛智投
二、养殖
板块逻辑:
产能持续去化,禽流感疫情或加速周期反转,是我们的主要禽养殖观点:
1、行业持续亏损,加速产能去化。
商品代鸡苗自2021年下半年以来连续亏损近3个季度,父母代鸡苗也在2022年年初陷入亏损,行业整体低盈利水平加速产能去化,祖代鸡在产+后备存栏相比高点去化幅度达到7.8%,预计将在2023-2024年逐步传导至父母代鸡及商品代鸡供给,带来鸡价向上弹性。
2、引种风险冲击产能,海外禽流感加强不确定性。
2022年5-7月由于航班受阻引种难度加大,祖代引种量减少明显,11月以来已开始在父母代种鸡销量有所体现,明年下半年将对商品代供给产生影响。6-8月,高致病性禽流感在欧洲进一步蔓延,10月以来疾病在美国部分州继续蔓延,四季度引种不确定性加强,全年引种量或低于预期,或加速行业周期反转,加深供给收缩幅度,建议持续关注。
周期类行业估值反着做
来源:阿牛智投
百倍功名佛身去,三破家财始到金。
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