大盘怎么走
在我们周一警告长阳后必有短震荡后,昨日我们延伸了观点:若想趋势顺畅、健康,短期的整理分化是必然!当下市场正不断印证着我们的观点。
短期来看,周内或将同时发生两件大事:第一,调整渐入渐深,市场终将选择一条新的主线二次上攻;第二,调整时间窗口不会很长,3天左右即可,或将周内发生。我们将此预言提前抛出,基于以下逻辑:
第一,今日指数回调近1%,但板块涨跌平均,并未出现破坏性下跌,属于良性调整。
第二,经济盘基本面未变,进博会顺利召开,各级讲话极其阳光,整体开放和发展的预期极强。
第三,全球加息落地,对国内经济及QFII影响边际弱化,且德国成功的访华形成了带动效应,国际形势与我而言非常乐观。
综上,反弹将会延续,大底或已越来越远,转变熊市思维提前进入牛市思维,将会当下广大普通投资者最重要的事情。
图 梭形格局,调而不深,视为良性
来源:阿牛智投
本期《板块分析》
一、鸡肉
板块逻辑:
白羽鸡供需关系在逐步扭转,鸡肉产品价格有望从低迷行情中逐步抬头,产业周期苗头已现,如此判断主要基于:
1、产能去化。白羽鸡产业链持续近2年低迷,上游主动淘汰产能。根据畜牧业协会数据显示,截至10月16日,全国在产 后备祖代种鸡存栏169万套,同比去年高点去化7.5%,考虑协会样本点外的部分小型企业可能并未统计在内,行业整体去化幅度可能更高。
2、引种受阻。受海外禽流感蔓延和航班停运影响,今年5-7月无海外引种,8-9月恢复引种但量很少,10月海外引种也为0,截至10月祖代累计更新不足70万套,全年预计少于90万套,低于行业100-110万套的均衡需求量。且因为引种混乱和强制换羽,今年国内父母代种鸡生产性能下降明显,其产蛋率下降约10%、死淘率上升至2%(正常1.2%),经其繁育的商品代鸡养殖成活率也低于往年正常水平。
3、消费回升。不同于黄羽鸡以家庭消费为主,白羽鸡主要消费场景如学校食堂、团餐、工厂、外部就餐容易受到新冠疫情冲击,我们判断伴随疫情好转,宏观经济活动恢复常态将带动白羽鸡肉消费回暖。
综上,上游种鸡场淘汰产能 海外引种下降 叠加消费回升,鸡肉产品有望从低迷行情中逐步抬头,板块仍处底部区域,高赔率买点已现。
来源:阿牛智投
二、世界杯
板块逻辑:
四年一度的足球盛宴,四条主线领衔投资前沿。重点推荐四条投资主线:体彩销售及运营商、体育场馆设施及器材供应商、电子大屏提供商、休闲食饮提供商。
1、世界杯:四年一次的全球现象级话题。世界杯是全球观赛人数最多、商业价值最大的体育赛事。聚焦本届赛事,卡塔尔世界杯是首次在中东国家以及北半球冬季举行的世界杯赛事。从比赛时间上看,卡塔尔世界杯晚间黄金时档播出场次最多,整体时间相对友好;从阵容名单上看,卡塔尔世界杯群星璀璨,新老交替打造视觉盛宴。
2、供给端:中国品牌和中国制造助力世界杯进行。在赞助商方面,中国品牌大手笔赞助热度不减,在世界杯赞助商的最高两个级别中,中国一共占据4席,包括万达集团、海信、VIVO和蒙牛;在转播商方面,央视与咪咕、抖音集团合作,实现多方共赢;在场馆建设方面,“中国造”闪耀世界杯,场馆内外处处体现中国元素。
3、需求端:球迷视、听、味全感官舒适观战。在电子大屏方面,世界杯、奥运会等大型体育赛事将会在短期提振屏幕需求;在体育彩票方面,历史上世界杯期间体育彩票销售旺盛,在互联网彩票受强监管背景下,体彩将满足不同消费者购彩需求;在休闲食饮方面,世界杯期间球迷食品消费明显增加,各大啤酒品牌往往会借势推出新品,实现产品结构升级;在体育设施方面,短期看预计世界杯的举行将提升球迷运动热情,中长期看预计国家支持体育产业发展政策会逐渐加码。
啤酒行业较高风险回报与成长
来源:阿牛智投
百倍功名佛身去,三破家财始到金。
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