本周随着指数的调整,前期的医药,消费等均出现了大幅的调整。而在此时,创了历史新高的市场龙头西安饮食却鲜有调整,让其代表的另一个方向预制菜,赢得了较多关注。
预制菜,又称为预制调理食品,一般指以各类农、畜、禽、水产品为原辅料,配以调味料等辅料(含食品添加剂),经预选、调制等工艺加工而成的半成品。通常预制菜需要在冷链条件下贮存或运输,供消费者或餐饮环节加工者简单加热或烹饪后食用。据统计,全国预制菜相关企业从2018年的8000家激增到2022年超7.6万家。市场规模从2017年约1000亿元增长到2021年超过3000亿元。行业业态也是各式各样,既有传统连锁餐饮企业、大型商超、便利店,也有新型零售(生鲜电商、社区团购、新型火锅超市)及直播平台等。据艾媒咨询调查,2021年中国预制菜市场规模为3459亿元,同比增长19.8%,到2025年中国预制菜市场规模或将突破8000亿元。2022年4月,央视新闻报道,3月全国预制菜销售额同比增长超100%,形势最为严峻的上海地区近半个月的同比增幅超过250%。
从以上可以看出,民以食为天,在疫情管控较严的过去,较为方便的预制菜得到了在疫情下取得了迅猛的发展。与之对应就是相关上市公司的股价也是水涨船高。下面我通过板块来看下整个预制菜概念的发展情况,以及后市将如何操作应对。
预制菜平均收入图
来源:点掌财经
上述图表显示预制菜板块截止三季度平均收入115.03亿,同比下降34.70%;平均毛利率10.68%,同比上升13.62%。今年相比前面3年,其实不光是收入的下滑,毛利率也出现了较大幅度的下滑。很多朋友可能对此不太理解,会产生一个快速发展的行业,不应该是收入利润都大幅增加的吗这样的疑问。那么咱们通过另一组数据告诉你为什么。
预制菜板块从业人员图
来源:点掌财经
通过此图一看便知,原来这个行业快速发展,其实他的人员扩张,店面扩张等人员以及在建工程等方面的支出也必然扩大很多,这都会极大的削弱收入和利润,所以这就是为什么收入没有得到大幅增长的原因之一。那么这些基础的数据告诉了我们预制菜行业还在快速发展,那么股市里的主力资金怎么看呢,这项比较关键。
预制菜主力控盘图
来源:阿牛智投
通过上面图表数据可以看到,截止今年第三季度,最新基金季度持仓2.82%市值。北上资金持仓总市值173.75亿元,占比1.91%。虽然整体持有市值比例在一个较低的水平,但可以看出主力资金的态度是持续看好持续加仓的。所以这也是近期预制菜概念走强的一个重要原因。
预制菜是一个比较方便快捷的餐桌选项,在疫情期间由于人们更多的选择在家,人们也愿意选择具有方便属性的预制菜,销量暴增是预料之中的事。在接下来放开之后,在没有完全达到高峰以及全面感染后,预制菜也是家庭减少外出堂食采购的重要选项之一。或许在疫情结束之后,大家也有可能已经接受或习惯这种生活方式,所以笔者觉得他不仅仅是一个菜,二是一种生活方式,可能会得到延续。
预制菜增强选时
来源:阿牛智投
上图是预制菜增强选时图,可以看出当前走势较高的预制菜概念,增强选时从11.29日已经绿转红,截止今日已经上涨10%。从走势上看已经走过了一个红色的波段,具体操作上建议不要盲目追高。目前整个市场轮动还是比较快的,预制菜概念可以作为一个长期关注的小赛道来关注,当前重点关注何时调整,建议调整后再考虑介入,时间窗口上至少可以关注到春节之后的一段时间。
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