2023.1.17今日周二,农历春节前的最后一周,大部分国内机构普遍预期节前一周将进入交投清淡的状态。通过对上周的指数表现来看,上证在上周一高开之后连续开展三天小幅调整,周五大幅拉升,基本由权重保险,白酒等拉指数,整体赚钱效应一般。但在昨天本周一更是一次53个点的上行,几乎要引爆市场,大小票齐升,截至收盘指数上涨31个点,两市3882家公司红盘,赚钱效应拉满,不禁让投资者对最后一周的交易又充满了希望。
指数之所以这样涨,情绪方面无疑是由外资来带动的。在2023新年之后,国内交易实际上已经偏谨慎,整体成交量都在不断的下滑,上周成交量几乎都维持在7000-8000亿之间这样的一个水平,但与此同时,我们注意到北上资金却是在一直不停的买买买,看下图。
北上资金每日动态图
来源:阿牛智投
1.3-1.16日之内,北上资金只有在1.3是小幅流出6.45亿,其余都是每天大额卖进,截止昨日已经累计买入超788亿。外资高涨的情绪,主要是来自于两个方面,一是基于2022年的较差现实,和疫情防控措施的几乎完全放开后,对整体A股2023年的一个预期是比较高的,这一点A股也给与了表现,例如11-12月份的消费复苏方向。第二个就是目前人民币汇率的大幅升值,目前已经回到了6.7的水平。人民币的升值,主要是因为美元加息的预期不如当初那么强烈,且对市场影响的边际作用在大大减弱,所以资金也回流到A股较快。
那么,北上资金都流入的方向,从近一个月的数据来看,主要是消费方向白酒,比如贵州茅台和五粮液,和大金融方向,比如中国平安,招商银行和东方财富,其他像制造业龙头宁德时代以及格力电器,隆基绿能和紫金矿业。看下图。
北上资金近一个月流入股票前十
来源:阿牛智投
对于北上资金的流入方向,也一直是我们跟投资者阐述的一个逻辑相似,就是2023年是看好整个经济复苏的,其中有两条线值得关注,一个是前端的消费,如旅游酒店,商业百货等,以及白酒,都是消费中的重中之重,这个逻辑他不会只有11-12月两个月的时间就结束,会在2023年不断的出现轮回。另一个值得关注的线就是制造业的复苏,这个是消费复苏的基础,没有制造业居民就没有更多的可支配收入,没有收入那么消费也无法完成。所以在2023年春节后,相信不久就可以看到很多制造业领域的发力。另外,扶持经济复苏少不了金融政策的支持,刺激消费也少不了政策的加码。所以在2023年,我们会看到在原有基础上的经济复苏,也会看到不少政策的支持引导,这都是我们的投资机会。
北上资金当日动态图
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如上图截止目前,17日10:50分,A股小幅回调,但北上资金又大幅流入35.41亿,简直杀红了眼。那么基于对未来的持续看好,外资真的是趁着位置不高大幅抄底。所以,我们也要积极应对,尽管逢节必跌的效应可能依然存在,但在控制一定仓位的情况下,还是可以积极布局一些方向,谨防节后踏空!
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