2.6周一开盘,指数如期调整,前期火热的ChatGPT,AIGC,人脑工程,依旧表现火热,另外以数字经济为大框架下的软件,国资云,大数据,数据安全等今天表现不错。跌幅榜方面则基本金属,券商连续调整下跌,白酒方向因一则禁酒令消息一度开盘领跌后有所回暖。指数方面今日下跌24点,连续三天收阴线。
那么针对当前市场,在指数一度调整的情况下,该如何操作呢?首先关注下指数调整的原因之一,北上资金的情绪降低。
上证指数与北上资金关系图
来源:阿牛智投
通过上图可以看出,虽然上证指数的涨跌和北上资金的流入流出并不是完全同步,但关联度还是十分高的。在2022年10月中旬,北上资金开始大幅流出,与此同时上证指数在连续上涨4个交易日之后,终于开启了长达9个交易日200余点的下跌调整。在2022年11月中旬,随着北上资金的持续净流入,指数也同期展开近1个月180多点的上涨。那么近期1月初的上涨同样跟北上资金的联动度较高,但是关键点在于,通过对北上资金的流入幅度观察,近期已经明显有力竭的感觉,并在上周五出现了净流出42.46亿,在连涨了一个多月后,外资情绪已经降低。
另外一个方面,从上证指数本身走势来看,上周也走出了大开大合的走势,在短线上看,相对高位资金出现的较为剧烈的分歧,连续破万亿的成交量,可以看做市场的积极情绪,但同时也是出现分歧的重要标志。从阿牛智投大数据情绪风险值也可以看出,近期面临短线风险的概率较高。
上证指数情绪风险
来源:阿牛智投
上图比较明显的显示的了上证指数在短线上的情绪风险。紫色的线为风险值,每当风险值出现拐点的时候,根据过往半年历史数据统计,有82%成功率,即出现峰值之后,指数确实出现了或长或短的调整。
那么,在指数面临短线风险的时候,在具体的操作上,策略也要适当的调整,对于像ChatGPT一类的超高话题度和火热的题材,高标要及时注意风险。在市场没有新的题材炒作的情况下,具有一定的延续性,但也要随时注意调整的风险,仓位要及时降下来,不去吃最后一口肉,因为他们一旦调整,速度和力度可能让普通投资者无法及时撤离。同时的话,最近明显以数字经济为大框架的方向有接力迹象,个别像数据安全,信创等也有标的拉起,但面并不是很广,投资者可以适当关注还在小碎步上拉的此类品种。因为一旦风口转移,这种方向,走势的标的容易受到资金的强势拉升。
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