华为终端BG CEO余承东在今日下午的华为春季旗舰新品发布会上表示。除新机升级至双向卫星通信以外,华为还首次将“向上捅破天”技术应用于智能手表。自华为、苹果去年在Mate50、iPhone14系列中集成了卫星通信能力并将其作为重要“卖点”后,卫星通信就受到市场持续关注。今年初的MWC2023上,卫星通信亦成为亮点,安卓智能手机前两名SoC供应商高通和联发科各自拿出了自家最新的卫星通信方案。
目前多家A股上市公司已在卫星通信方面进行布局。如华力创通近期表示,在卫星通信领域布局了卫星通信用户端的芯片、模块和终端。电科芯片子公司西南设计面向卫星导航和汽车电子领域推出大众消费类北斗短报文卫星通信SoC芯片。海格通信表示“公司卫通产品分军用和民用,军用方面包括手机、通信终端、天线、射频单元等产品,民用包括卫星手机、车载天线、WiFi等。”目前中国卫星通信产业虽鼓励民间资本参与,但依然以国有企业为主导,中国卫星通信头部企业中国卫通、中国卫星、航天宏图、海格通信、航天电子等占据整个中国市场超70%的市场份额。有专家表示,考虑到需要大量资本投入和较长时间周期,卫星互联网将主要由实力雄厚的“国字号”来实现。
那么,卫星通信这个近期热点板块的操作机会如何,还值得继续关注吗,下面我们通过一些图表数据来看下。
卫星互联网板块五维评分图
来源:阿牛智投
跟卫星通信板块联动度最高的是卫星互联网板块,大部分成分股是重合的。该板块评分48分,落后于77%的板块,整体评价谨慎,成长能力拖后腿。板块板块包含29家公司,其中评分为80分以上的公司占比7%。板块内公司近半年机构发布研报306份,比半年前下降8%。近日媒体舆情指数26.4,舆论关注度较高。
卫星互联网板块收入图
来源:点掌财经
卫星互联网板块平均收入21.56亿,同比下降5.54%;平均毛利率24.85%,同比下降2.43%。由图可见,该板块已经连续6年在业务收入方面没有增长了,同时由于毛利率的下滑,对于利润的增长也是非常负面的数据,基本上收入不增毛利下降,利润都是要缩水的。这对于资本市场来讲,是个比较危险的情况。不过随着不断的技术应用落地,这个对于这些上市公司来讲,会起到业绩支撑或者改善提升的作用,但这个需要更多时间来验证,会不会提升这些公司的业绩。
微信互联网板块基金持仓图
来源:阿牛智投
最新截止2022年末基金季度持仓(仅统计出现在前十大股东的持仓比例)1.68%市值,截止到2022年中基金完整持仓5.05%,属于低配。整体上基金对这个方向的热情度不是很高,但从趋势上来看,2022年基金是属于小幅增持的状态,也就是说随着热点发酵,技术不断的应用,资金开始看好整个方向而进行了加仓。
卫星互联网板块增强选时图
来源:阿牛智投
该板块可参考增强选时红绿K线进行波段操作,仓位配置25%以内。从近1年时间来看,提示了5次较大波段的机会,其中4次都成功有盈利。提示了4次较大波段的风险,其中有3次成功。总体上来看,对于风险的规避和机会的把握,成功率还是非常不错的。那么目前处于红色持股的机会阶段,并且创出了近一年的新高,比较强势,可以持续关注,直到K线翻绿再考虑风险。
整体来看,卫星互联网通信这个板块,目前处于概念或题材炒作的阶段,业绩并没有兑现,基本面比较差需要注意。但与此同时,因为新技术不断发布应用落地,对未来的业绩增长有了不错的预期,基金都在加仓,可以长久关注未来机会,空间应该很大。从操作上来讲,波段特征比较明显,阿牛智投增强选时提示机会准确率较高,可以结合工具进行机会把握和风险的规避。
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