早盘风声:
1,降息利好!央行晚间下调常备借贷便利利率,隔夜期下调10个基点至2.75%,7天期下调10个基点至2.9%,1个月期下调10个基点至3.25%。预计LPR利率将在本月20日跟随下调。基准利率的下调或吹响了稳增长政策的号角,更多针对性强、含金量高的政策或可期,下半年经济前景看好。
2,美国5月CPI同比增速创逾两年最低,市场不认为美联储6月加息,科技股领跑,道指四个月最高,小盘股涨超1%至三个月高位,特斯拉刷新上市后最长连涨,英伟达创新高且市值重返万亿美元,中概股指涨超2%领跑。
3,证券日报:超大型IPO可引入“储架”发行模式。我国股市存在过度融资、冲动融资的情况,上市公司上市初期股价高企,两三年后大幅回落的例子并不罕见。超大型IPO项目往往需要更大的资金量,对市场供需的影响是显而易见的。在长线资金仍然不那么充足的情况下,应当关注超大型IPO带来的影响。结合我国实际,引入“储架”发行模式,将超大型IPO活动与长线资金建设更好统一起来。所谓“储架”发行,就是一次注册发行规模,发行人可在一定期限内分次发行。这一制度最早在美国实行,主要用于上市公司再融资,1983年11月份美国证监会推出“415条规则”(储架注册规则),2005年12月份又颁布《证券发行改革规定》,形成较为成熟的储架注册流程。美国储架发行遵照市价发行原则,承销方式较具灵活性,包括购买承销、招标拍卖、零星发行等方式。第一次注册的有效期是3年,届满时可以提交新的“储架”注册申请,有效期也是3年。“储架”发行是分批次发行,每次发行的价格并不固定,而是随行就市。这既可满足上市公司的资金需要,又不至于造成资金沉积浪费,可以有效遏制冲动发行、过度融资。近期先正达募资650亿成为13年来最大IPO广为市场诟病,“储架”发行有利缓解市场短期失血过多的尴尬。
4,国家发改委:四部门发布《关于做好2023年降成本重点工作的通知》,从减税降费、金融提质增效等多个方面大力推进降低实体经济企业成本,支持经营主体纾困发展,助力经济运行整体好转。《通知》提到,对科技创新、重点产业链等领域,出台针对性的减税降费政策,将符合条件行业企业研发费用税前加计扣除比例由75%提高至100%的政策作为制度性安排长期实施。
5,AMD推出MI300X,可运行多达800亿参数模型。MI300X的HBM密度高达英伟达AI芯片H100的2.4倍,HBM带宽高达H100的1.6倍,可以运行的模型比H100的更大。AMD发布的其他新品已吸引硅谷巨头:亚马逊云运用四代EPYC 处理器打造实例;微软Azure推出搭载Genoa-X CPU的新实例;Meta计划使用AMD的新云芯片Bergamo。凭借发布的新品,AMD正式向英伟达的AI芯片王者地位发起挑战。
英伟达概念
来源:阿牛智投
以英伟达冲击万亿市值带来的产业链机会,堪比当年的苹果产业链和特斯拉产业链,当年都跑出大批牛股。相信英伟达产业链也必将诞生新星。AMD推出MI300X更加刺激了AI芯片的行情炒作,当前的强主线不可错过。
6,国家发改委:八部门印发《职业教育产教融合赋能提升行动实施方案(2023—2025年)》提到,在新一代信息技术、集成电路、人工智能、工业互联网、储能、智能制造、生物医药、新材料等战略性新兴产业,以及养老、托育、家政等生活服务业等行业,深入推进产教融合,培养服务支撑产业重大需求的技能技术人才。
主力控盘
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战略性新兴产业一直国家着力经济转型升级的重中之重,具备高成长性、高红利属性。从基金配置来看,最新基金完整持仓14.88%市值,基金超配。
创业新兴指数情绪拐点
来源:阿牛智投
大盘分析:
央行晚间下调常备借贷便利利率,20日降息基本上板上钉钉。美国5月CPI同比增速创逾两年最低,美联储6月加息预期缓解,市场流动性紧张局面有所改善。总体上利好偏多一些,唯一美中不足的是人民币汇率仍在贬值。受各方面综合影响,大盘仍旧维持震荡的格局不变,热点赛道的炒作继续“表演”。注意对于过热的领域不要过分追高。
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