本文为会员（2月6日）分享，现整理好文稿分享出来共勉（因春节假期推送延后了）。内容仅作口语增删，原意无改变。

分享主题：交易策略的构建

分享时间：2018年2月6日

分享嘉宾：张全，网名迈克老狼

以下正文续上篇

    谈完基本面和技术面就是关联性，我们现在来探讨一下交易方法的一个探索。

    就白老师跟大家沟通的过程当中，白老师站在层次比较高，可能做的一些宏观性的一些分析比较多，今天白老师要我来跟大家沟通交流一下，其实我最好谈的就是自己在整个交易过程中所得到的一些体会。第二，的确是交易的过程当中，其实成功的案例会很多，但是失败的案例我觉得会更多，所以说在整个和大家沟通的过程当中，可能我会把一些我所经历过的一些比较失败的案例说一些。就是产生亏损比较大的一些方面拿出来直接跟大家很真实的来沟通。希望大家在实际的操作当中能避免掉我这样一些失误，可能对大家的操作会有更大的一些帮助。

    在整个交易的方法的摸索上面从2007年的股票交易开始。至今做交易也有十多个年头，在2010年之后，股指期货上市以来之后，就一直在做股指期货。基本上是扎扎实实做到2015年，接近5年多的时间。

    这所有的一分钟K线从开始我都是完完整整的，看着他们走出来的。在这个过程当中充满了艰辛苦困、大起大落。但是我觉得整个过程回头来看，我觉得都是值得的！

    最开始的经历，那肯定是一个无知者无畏！有一个行为，当时股指上市的第一周，我记得非常清楚，当时资金只是一周的时间五个交易日就缩水了40%多。后面的交易也一直就是在反思失败，然后再反思，再失败的那个循环过程当中。一直到了2014年的7月份，就是随着整个牛市行情的7月22号当时七点应该是算的是那点。随着整个牛市行情的到来，然后市场的波动逐渐加大了。因为以前在2017年上半年以前，整个股指期货的一个波动率非常的小。

    我记得当时最低的时候。一天的股指期货的波动率总共来回可能就是在10个点左右。所以说在这么小的波动率的市场里面，在进行日内的股指期货交易其实是一件非常费力且不讨好，而且亏损的可能性很大的一件事情。

    包括群里面做投资的，可能现在很多做外汇做黄金的，我现在跟大家谈那个股指期货，就是包括自己做的其他的一些商品的一些情况，我觉得交易其实可能各方面都是相通的。

    在2014年7月以后呢，市场行情逐渐加大了之后呢，说实在话也是可能也有一万小时定律的这么一个影响，“一万小时定律”，大概的意思就是你做任何事情，你这人真的花了一万个小时去做这一件事情，你多多少少会离成功近一点，虽然说在2014年7月份就做股指期货的时候，我可能从06、07年到2014年可能也就经过了八年时间。一万小时定律，如果按照每年二百二十个交易日来算的话接近是十年还要多一点，也经过了接近七八年的时间。

    经过了这七八年的时间，同时你天天盯着大盘，包括股指期货，就是一分钟K线天天在你面前一根根的走，有七到八年的盘感积累，然后我觉得在那个时候可能就是我的盘感包括自己的操作，我们的成熟度，各方面慢慢的就累积起来了，在那个时候就开始了最后的一个赢多亏少的交易过程。

    整个2014年到2015年吧，整个就把前面所有的这么多年，不管是股票还是后面的股指期货所有的亏损就全部打回来了，回来之后可能还有部分的盈利，在2015年日内的股指的交易根本没法做的情况下，自己就转到商品期货这一块。

    我自己也总结过，主要可能就是做商品期货当时也是以股指这种想法来做基本上，商品也是做的日内交易，当时股指做的时候是能开几手就开几手，开始完全就是满仓在交易，因为股指毕竟有这么一个盘感。第二，他有一个实时对应的大盘的波动作为参考，所以这个是在商品期货里面完全没有办法跟以前的这个经验进行衔接。而且当时自己做商品也是满仓进行日内的交易，所以在整个的一个日内商品交易上面是产生了很大的亏损。

    在后期做股指，一个就是2014年以后，鉴于前面接近七到八年的长期跟踪，所以股指每日的波动大概的一个波动比率；第二，他每天的一个波动区间，基本上自己在开盘以前做了相当于是预判之后第二天的情况，和自己的脑子里的想法基本上还算是比较一致的，通过长期跟踪设定的一个大概的一个盈利模式，其实就是一个非常小的止损，然后做大波段的一个盈利模式，当时设定的止损其实很简单，就是设定的是十个价位。

    整个股指的十个价位，他因为一个价位是0.2，就是0.2x10就是两个指数点的一个止损额度。后来因为到了2015年整个的市场的波动率又进一步加大了，特别是在牛市的后期，所以把这两个指数点的止损当时就更改为了五个指数点的止损。虽然说这个止损在极端的情况下其实是非常容易被打到的。但结合盘感和实际上的一些自己定下来的操作方式，在实际的交易当中还是有一定的机会开在最佳的开仓点。最后做到盈利覆盖亏损之后还有一些盈余。

    第二就是自己的交易心态，当时在股指上面就是在商品上面也有不成熟的地方。

    但在商品的日内交易当中，对于商品的合约的日内变化的特性。自己坦白的说，因为缺乏像股指这么一个接近七到八年的一个积淀，所以在各个商品的日内波动，包括一个品种特性方面，其实当时是很缺乏了解的，所以当时在止损的设定上依然也是做最小止损，然后想去博取日内的一个较大的波段的这么一个形式来做，所以当时也就受得了2-5个价位这么一个止损，一个很小的区间。所以这样来做，很多单子最后都是以止损而告终。

    因为以前在股指的交易上也出现过日内的一些过度交易，一天最多的十几万的手续费，经常是打到过后交易结果的好转，其实结合自己明确的限定，一天最多操作四次，上午下午各操作两次，避免过度的手续费有关，在商品的日内交易当中，因为一直处于一个摸索的阶段。所以在这个持续亏损中，当时心态也受到影响，不停的开仓，想要重新盈利，所以说在亏损的情况下就走的越来越远。

    然后面对这样一些失败的情况，其实自己也想过想要放弃交易或者等股指重新开了之后再做，但是我觉得既然有人在这个市场上能够成功，其实我应该更像他们看齐才是我们应该做的。所以从这个时候我也结合了很多学习，也包括到上海、深圳各地去上了一些课，然后有所参悟，同时结合盘面也做了不少的尝试。然后从商品这一块，从日内过度到日k线级别的操作。

    现在在日k线级别的操作当中，反正现在是越来越多的有了很多正向的反馈，从整个的交易层面来说，我觉得可能自己的视角，以前总停留在“术”的层面，没有参悟到交易中“道”层面。