
资深市场人士:张曙,原源
今日市场从股指期货角度来看,三大股指变化幅度惊人一致,远期贴水状况依然维持,市场对后市继续保持谨慎悲观的观点。尽管最近公布的宏观经济数据非常亮眼,但是上市公司潜藏的微观问题很多,加之库存周期提前走完,经济结构调增还未完全结束,后市机会可能会集中在三季度以后,但这并不意味着需要现在要过于悲观,就算外围市场美国国债收益率持续走高,A股市场指数下方空间也会太大。
原源谈市场机会
原源指出市场需要重点防范特朗普政策方面的新变化和新想法,随着中期选举日益临近,面对美国目前惊人的财政赤字和贸易赤字,我们观察到美元指数不断迅速走高,如果长此以往资金不断流入美国,美国以外的美元伴随债务会有不断走高的趋势,这样的风险需要我们警惕。那么美元走高是否是追高的好机会,答案是否定的,现在不是进场的好时机,观察回调幅度再去考虑如何把握机会。
低迷的环境下机会在哪里,张曙看好的最近的风头正盛的医药和芯片行业,他指出最近如果盯着指数来操作个股难度很大,仓位也不应该很重,毕竟目前市场机构化行情很明显,但是如果选择像医药和芯片这样的行业个股的话,就不需要太过担心,短期市场波动不会影响长期向好的大趋势。以芯片行业为例,张曙点到芯片制造的上游原材料供应企业可以作为重点关注的对象。原源则从黄金和美元的关系入手,给出了市场值得关注的机会。尽管最近美元指数高歌猛进,黄金并没有出现连续下挫,中长期继续看涨黄金,现在是一个很好的建仓机会,毕竟美元的上涨是在政策的驱动下发生的。
左安龙结合shibor利率和市场消息给出了自己看法,Shibor短期走低,但长期资金利率水平开始向上,总体依然维持紧平衡的状态。 消息方面,李克强总理表示应加快中日韩三边自由贸易协定的磋商,中日韩自贸占全球GDP20%的巨大贸易圈,目前朝韩关系趋于缓和,日本方面和南海局势没有太大波澜,东亚的地区经济融合迎来好时机,这才能对抗世界另一极。
(原源:旗通投资咨询管理有限公司总经理;张曙:德邦证券投资顾问。)
责任编辑:王李乾
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