特邀嘉宾:黄坚 白颖杰
入摩个股如何选择布局?
MSCI的数据已经公布了,资金从6月1号开始按照2.5%的因子模型开始进入二级市场,大家如果从中长线的角度去考虑,一些入摩的权重标的还是可以去关注和跟踪的。
入摩两批名单有相当大的共性,一是以消费类为主的,我们可以继续去挖掘去年涨幅不大的这一批,而且这个板块的持续力度是比较强的,没有收到消息面或是周期行业的影响,这当中包括我们的衣食住行、医药等等。
第二块是金融标的,占比成分也是比较大的。在银行、保险、券商中,从累计的涨幅来看,银行和保险的幅度已经相对较大,而券商还是处在比较低的位置,可以重点关注。券商一直被认为是牛市起涨的标杆,我不这么认为。现在的市场与以往不同,整个节奏往价值投资,往慢牛的格局发展,我们仍然在去风险、降杠杆,并没有放松警惕。从业绩和资金点来看,券商这一波的资金是逐级在增的,部分资金撤离了银行标的,所以从大资金选择的时间点包括布局的量来看,大家对于后期券商抱有一定的信心。
钢铁板块后期是否存在机会?
黄坚表示,从短期来看,钢铁板块的走势随着前期大盘系统性的调整,也出现了比较明显的调整。尽管一些数据表明短期库存有所下降,但钢铁最主要的,大家可参考的就是期货当中的螺纹钢。螺纹钢的价格虽然也有所反弹,整体还是处于相对的低位。如此来看,钢铁短期内是否有很好的表现仍然有待商榷。
从中期来看,要关注钢铁的价格,尽管量上不会有太大的表现,但价格能够维持在相对的高位区间,盈利状况就有一定的保障。延伸到长期来讲,各类报表能够继续维持上涨的态势,但上涨的幅度有所降低,整体的量能(销量)有所下降。
今日盘面解读
对于近日大盘走势,白颖杰表示,原本比较担心市场一旦利好兑现之后,盘中可能会出现冲高回落,今天盘中的回落只是维持在上午一段时间,下午走的相对强势。好在还没有看到市场出现比较明显的放量滞涨的现象,在这之前,还是可以安心持股。创业板的强势源于上周主板的这一波权重走强,先于主板所做的一个调整,同样主板今天在回撤的过程中,小盘在主板企稳的过程中表现得相对强势。现阶段还是存量博弈的状态之下,不排除大小盘的跷跷板效应保持一定的时间。
至于何时能够上车,不管是创业板还是主板,都比较逼近上方的缺口压力,从技术来看,缺口压力很难一次顺利的通过,盘中再往上走,一定存在高位震荡,同时出现分化,一旦回落下来就是比较好的一个关注点。在市场相对情绪比较弱的时候,不要担心,反倒是一次市场低吸的机会点所在。
(黄坚:16年从业经验,曾任河北证券、证券通、湘财证券多家营业部证券分析师,国泰基金基金研究员。白颖杰:资深投资顾问,期权培训讲师,08年从业至今,积累金融行业多年实盘经验。)
责任编辑:周吟