落幕,不算完美,但至少结果是不错的。中美贸易摩擦,只是大国博弈的一个面,而这个博弈的阶段性结果已经有了定论——中美握手言和,不打贸易战。
用多大的代价换来阶段性的和平发展,目前还没有给出明确的答案,但如果贸易摩擦向恶劣的方向发展,对中国高端制造发展及经济增长将产生不利影响,同时也将势必增加美国民众生活成本,推升通胀,制约消费,给全球经济复苏蒙上阴影,这对两国发展都不利。对于中国,从长期而言,争取来了更长时间的和平发展时机,这就是胜利!
未来几年的投资机会,通过本次的贸易摩擦也明晰起来,美国总统签署备忘录计划对中国加征关税的行业,尤其是航空航天、信息及通信技术、机械制造等领域,都是未来我国需要重点发展的领域。怕我们发展起来挤压了美国利益,所以才有了抵制。而贸易摩擦当中不得不提的一个标志性的中兴事件,曾经让我们引以为豪的企业再次激起了我们对芯片产业的全面探讨,禁止对中兴出售芯片就扼住了一个硕大的企业的咽喉,生死掌握在别人手里,这是非常危险的。事件缓和所争取来的和平发展的时机,要不遗余力的完成芯片的国产替代,这是本次贸易摩擦给我们带来的最大的机会。
总而言之,贸易摩擦消除,无论对于经济还是资本市场,综合看都是利大于弊的。
有机会必然伴随风险,贸易摩擦消除也会给某些领域带来负面影响,农业板块首当其冲。前期伴随中国对美价值30亿美元的部分农产品进口,农业板块以猪肉为首走了一拨不错的小行情,而现在,抵制进口所带来的供需利好以及国内农业上市公司市场份额提高的逻辑都不存在了。而且在和解的文案中,有扩大中国对美国农产品和能源产品的进口,扩大进口对国内的无疑形成了一定的压力,并且这个影响短期还不容易消除,后面一定会有新闻的刺激,比如某月我们从美进口的某项农产品又达到了多久以来的新高等,这对农业板块会有一定的压制作用。另一个要注意规避风险的是黄金,在摩擦当口,风险偏好提高,也在一段时间内成为资金追捧的重要标的。但目前最大的风险时间尘埃落定,美元又强势上涨的背景喜爱,黄金股也要适当的规避下可能的下调风险。