大家好,我是国金证券分析师戴德俊,SAC从业编号:S1130516010005。今天对整体仓位配置做了更新。具体配置情况在本文最末部分。
今天市场表现依然不好,每一轮市场下跌都会事后找到理由。现在可以用国内地方债务问题和意大利脱欧这个问题来解释为什么大盘5连阴了。短期这两个利空因素依然没有缓解的迹象。所以说现在仓位还是要控制在中性的水平。而且不能轻易的去抢反弹,去逆势补仓。
我们看申万A股指数,这个指数相对于上证指数更加接近市场的真实情况。最近均线开始向下发散了。所以说技术面的趋势不佳。但我还是对A股不悲观。为什么呢?因为市场上担心的两个利空因素,我觉得都是情绪方面的影响更多,而最终不会对经济产生实质性影响。拿地方债务问题来说,大概率控制在区域内,不会影响整个金融系统。而意大利脱欧这事情,更加不会发生。因为有英国脱欧的前车之鉴。而且意大利恐怕连投票的机会都没有。
假如意大利脱欧影响欧元走势,让美元指数大涨,而欧股和A股下跌的话,那么当美元指数开始调整的时候就是A股反弹的时候,而美元指数开始反转的时候就是A股大涨的时候。
目前,美元指数还看出见顶的迹象,所以对A股还是要忍耐要等待。
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今天创业板指跌比较多,其实大部分跌幅都是最后半小时贡献的。那段时间医药股开始跳水。好多前期牛股半小时内就跌停了。一般来说,这是一个板块短期行情终结的前兆。至少短期大肉基本上没有了
在昨天的文章中就明确说过,虽然医药股涨得多,但还是不看好医药股的表现
今天生物医药的走势就大概率确认要往下方的上升趋势线调整了。调整完了,才有可能继续上涨。如果调整幅度大些,不排除会往下方60天均线那边去了。
那么创业板指里面医药的权重又挺大的,然后形态上创业板也要跌破下降趋势线2了。这样的局面,如果科技板块不挺身而出,就比较危险了。1750-1700点这个区间恐怕要再去探一下?ok,再那个位置,倒是给了低吸科技股的好机会。在没有反包阳线出现前,还是多看少动吧。
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模拟行业配置里面配的科技三宝,5G,芯片和软件,依然在下跌。好在整体仓位不高。半仓,进可攻退可守。
5G,现在就看短线在黄色线前低位置能不能企稳了。红色方框这个大箱体现在差不多在中部位置。对5G,我还是中线看好的,毕竟各种政策加速推进。这方面中国又有标准在手。物理网也是离不开5G。
软件,早盘表现还不错,但下午还是被医药带下来了。软件接近年线位置了。看有没有支撑作用。对软件,还是中线看好,最近大数据相关的政策也很多,工业互联网,云计算等等,这些都是自主可控的方向。
半导体,指数短期均线系统已经向下发散,但下方年线位置已经不远了,而且黄色方框是一个牛熊分水岭,一般会有支撑的。继续熬吧。不会逆势加仓就是了。
现在看来,科技股和创业板走势是趋同的。创业板要走好,必须科技股要走好,反之亦然。我觉得这一天不远了。再隐忍一下。
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今天盘中医药股大跌的时候,钢铁股突然拉升,而且连续两天放量了。这个值得我们重视。如果非要有人去抢反弹的话,钢铁股可以考虑,但我还是觉得趋势是下跌趋势,反弹高度有限的。而且资金从医药出来,真会往周期的钢铁流动吗?
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最后再次强调纪律,就图式化交易而言,投资者在任何一次投资决策之前,都要问一下自己三个基本问题。(1)、我的交易顺势吗?(2)、该次交易的风险明确吗?(3)、如果风险发生,我可以坦然接受吗?
尊重市场的选择,不要一厢情愿很重要。市场是伟大的。趋势一旦起来,强者恒强,弱者更弱。
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最后来分享一下,跟踪的几个板块的仓位配置思路,仅供参考。
根据今天的盘面,模拟行业配置的整体仓位维持到50%。后市外盘企稳,各大指数调整到位,会继续提升仓位。
5G10%(维持)+软件25%(维持)+半导体15%(维持)=50%(维持)
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