根据中国证监会和投资银行的独家消息来源,小米定于2018年7月16日在上海证券交易所发行CDR,成为中国首家CDR企业。为了配合CDR的发行进度,小米将上市时间推迟了1~2周,将于2018年7月9日进行CDR和香港IPO的定价,并于2018年7月17日在香港证券交易所发行IPO。
雷军与港交所
小米的回应保持了一贯的态度:“不予置评”
回顾下小米的创业史,2010年,雷军联系几个朋友,喝了一锅小米粥,成立了小米公司。2011年,小米推出第一款手机产品;到2014年,小米手机出货量已经超过联想公司和LG公司,成为全球第三大智能手机制造商,登顶中国市场份额第一。2015年和16年小米出货量不及预期但在17年实现完美逆袭,在三星、苹果等大品牌手机低迷的年份,出货量强势增长,2017年出货量9240万部,市场占率6.3%。
小米标志
另外,小米也是一家互联网平台。截至2017年,小米投资了100多家生态链公司,年销售额突破200亿,统计数据显示,至2017年末小米IoT目前已接入超800种智能硬件,物联网设备超8500万台,日活跃设备超1000万台,成为全球最大的智能硬件IoT平台。
自2010年以来,小米工完成了6轮融资,投资方众多,小米上市背后的投资方也将得到惊人的回报。
之所以会为了配合CDR发行而推迟上市时间,主要原因是CDR有助于小米上市的定价和后市表现,因为CDR可以让大陆个人投资者以最简单的方式,直接参与到小米的投资中。一般看来,港股的估值比美股高,A股的估值比港股高;而且,A股中几乎没有互联网和新经济企业,作为超级独角兽的小米必将受到极大的热捧。小米作为同一家公司,在中港两地的估值即使出现一定程度的差异,也不会长期保持很大的差异,所以这也会变向推高小米在港股的估值。
小米确定发行CDR时间
小米CDR的额度分配尚待最终确认,但小米已经成功向香港证券交易所申请降低散户配售比例,提升国际(机构)配售比例,这样的做法有助于稳定小米的股价和后世表现。大致分配方案如下:CDR的融资稀释比例将大大低于香港IPO;会有一定比例的基石投资者,也叫战略配售,将有36个月的锁定期;剩余份额分配给机构投资者和个人投资者,但是个人投资者份额较少;由于大陆投资者对于小米CDR有极大的期待,将会出现数百倍的超额认购情况。
一旦有机会参与小米CDR发行和港股IPO将会搭上“今年最值得期待IPO”和“首家CDR企业”的顺风车,享受一场资本的狂欢和盛宴。但散户很难有机会参与其中,申购中签概率低,CDR没资格参与,对此可以退而求其次,提前布局A股中的小米供应商以及与小米产业链上下游的概念股。在众多的小米概念股中,普路通与精达股份被各路资金重点关注,今天小米CDR及上市消息公布后率先涨停,后期可以多跟踪关注,搭上小米财富盛宴的顺风车。