特约评论员:张韵磊
昨日收盘沪指报3095.47,涨1.78%;深成指报10295.73,涨1.88%;创业板指报1743.74,涨1.01%。从盘面上看,饮料加工、零售、超级品牌居板块涨幅榜前列,海南、军工、芯片居板块跌幅榜前列。
张韵磊认为昨天大消费是演绎到极致了,不光把之前动的、没动的都拉涨了。今年资金对产品价格变化有了新的改变,去年价格的上涨都来源于供给端,属于主动性,背后是有推手的,资金也愿意在里面。但是今年是完全成本推动型,往下游推导,完全是被动的。大家只能接受、不能控制,这也使得消费演技到极端。
从近期的走势可以看出,像啤酒类品种的上涨不仅仅是说受世界杯影响的,更主要的是它在大消费的范畴里面。而且从近期百元股不断增加,而里面消费类的品种占比高达60%以上,资金配置的方向非常明确。这里面核心的逻辑是受到国内外经济、政治的复杂性,国内现在处于经济转型期,但是受到中美贸易影,并且货币政策也是出现了一定的转向多重因素影响下,使得大资金选择避险。操作上原则是规避去年涨幅偏大的。
(张韵磊点评大消费走势)
关于医药股,这会是一个贯穿整年的主线,像龙头品种恒瑞医药,是去年一批翻倍白马股里面依然坚挺的公司。要说一点是中药类不是医药股的龙头,在医药股里面是有分类的,每一次医药股都会在里面轮动,轮动到最后才到中药。
(医药股会是今年大主线)
而科技股虽然是国家扶持的,但是从现阶段来看,面临最大的问题也是最大的硬伤就是业绩。而从芯片板块的走势来看,1200-1300点的箱体是被破掉的,这也是受6月份的来临,大家担心它的成绩单不理想。
周期类,现在更担心的是滞涨,就是通胀上涨的速度超过经济复苏的程度,上游成本不断的拉升,而下游的需求没有完全体现出来,然后货币政策又出现矛盾性。从这些因素来看,这也是为什么资金不选择周期类,特别是年中这个阶段,消费股才是能够避险的。
(张韵磊分析周期品种)
整体来看,今天的资金是非常明确的,医药会是一条大主线,而像海南、赛马类的只是单纯的跟风。操作上建议关注最相关题材的叠加近一两年的次新股,特别是一些之前经过大幅调整过,而近期开始逐步放量的公司。
(嘉宾介绍:张韵磊:对反弹阻力位的预测和反弹见顶出逃时机的把握有着独到的见解。)
责任编辑 枫叶