今天下午四点到五点在阿牛直播做了一档节目,所以复盘就写得晚了,简单说下自己的看法吧。
整体的观点基调不变,短期来看,上证指数虽然强于主板,但在MSCI被动配置结束后,市场的风格大概率会再度倾向于以创业板为代表的成长股,尤其是美联储6月加息结束之后,更是一个潜在的国内市场流动性释放的节点。而流动性释放这个事情,对成长股的利好作用要更强。回想2014年降准降息之后那轮成长的表现就可以了。从中期的角度,现在反而是逢低关注成长股的好机会。
看创业板指数,1700点这个位置对多空双方来说都很重要,只要出现一根反包阳线,多方就倾向于加仓。反之,跌破1700点,很多趋势交易资金就会做风控的操作,空方的势头会更盛。而那时创业板的整个技术结构就破坏了。创业板的震荡调整时间,恐怕要拉长。
我的看法是创业板指大概率在1700点附近构成一个中期的底部,而中期底部构成之后,前期充分调整的TMT板块依然有望成为市场的领涨板块。当然,传媒板块因为热点事件的关系,可能会蛰伏更长时间。但科技股板块,从中线的思路来看,已经逐渐进入低位配置区域了。更何况,今天创业板指全天的成交也只有589亿了,地量已经出现。
可能有朋友会说,2月初创业板量能第一次低于600亿之后,又跌了好一段。我说,那时候宏观的风险要比现在强太多了。而现在,随着美联储加息预期落地,欧洲政治风险缓和,央妈又动用了MLF扩大抵押品范围这招,大环境和2月初不可同日而语。
========
但短线的市场风格在价值蓝筹和消费股上能持续多久,还真不好判断。像中证白酒指数已经突破前高了,而技术图形也很漂亮。我是在箭头所指那天大阳线出现后,在复盘文章里,提示白酒的机会的,这几天应该表现还不错。能突破1月底的高点,恐怕短期还有上攻的惯性吧。
过去几天,当消费股大涨,饮料和服装不断上攻的时候,科技股整体是大跌的。像模拟行业配置里面的软件,芯片,5G都是如此。
但今天,这3个板块,似乎都出现了抗跌的走势,5G和半导体还收出了阳十字星。这就从侧面反映出,一些资金已经不愿意在当前位置抛售科技股的筹码。
嗯!!一旦白酒,家电,保险这些大家伙们开始出现相对走弱的迹象,那时就是科技股崛起之时。
=======
最后再次强调纪律,就图式化交易而言,投资者在任何一次投资决策之前,都要问一下自己三个基本问题。(1)、我的交易顺势吗?(2)、该次交易的风险明确吗?(3)、如果风险发生,我可以坦然接受吗?
尊重市场的选择,不要一厢情愿很重要。市场是伟大的。趋势一旦起来,强者恒强,弱者更弱。
============
最后来分享一下,跟踪的几个板块的仓位配置思路,仅供参考。
根据今天的盘面,模拟行业配置的整体仓位维持到50%。后市外盘企稳,各大指数调整到位,会继续提升仓位。
5G10%(维持)+软件25%(维持)+半导体15%(维持)=50%(维持)
==============
市场有风险,投资需谨慎。本资讯中的内容和意见仅供参考,并不构成对所涉及证券买卖做出保证。投资者不应将本资讯作为投资决策的唯一参考因素,亦不应以本资讯取代自己的判断。在任何情况下,国金证券不对任何人因使用本平台中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。