来源:机构看股
18-06-12 18:20
月初A股入摩,一件中国资本市场值得载入史册的事件就此敲定,仿佛是为了迎接入摩,最近几个月表现好的板块几乎全是外资追捧的板块,上周以大消费概念为首,食品饮料板块涨幅排名申万指数第三名,茅台市值再度突破万亿大关。

大消费领涨
另外,水井坊、五粮液相继召开股东大会,茅台出访洋河等事件传递了中高端白酒增长信心足信号。其中五粮液集团董事长李曙光在会上指出,集团在目标建设上,明年预期提前实现 1000 亿目标,并且今年五粮液重点品牌目标都是增长 50%以上;水井坊股东大会透露 2018 年目标营收、利润均增长 40%;茅台出访洋河,李保芳透露,今年 1-4 月继续延续了去年的发展势头,营收增长47%,利润增长 55%。目前名酒估值对应 2018 年约 25 倍,处于历史估值中枢位置,因此,建议继续关注业绩确定、估值合理的中高端白酒。

细分领域方面,上周,调味发酵品(5.19%)涨幅最大,其次是白酒(3.51%)、其他酒类(1.67%);另外,软饮料板块跌幅最大,跌幅(-4.31%)。个股方面,伊力特(12.84%)、老白干酒(11.04%)、迎驾贡酒(10.42%)、海天味业(8.59%)、顺鑫农业(8.15%)有领涨表现。
对大消费概念如此多的板块,选股操作的逻辑各有不同,在白酒方面,看好量价齐升的高端白酒、增长较快且估值合理的次高端和区域龙头白酒,建议关注贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒、古井贡酒、洋河股份、口子窖、今世缘、顺鑫农业等;啤酒方面,啤酒提价,且随着旺季行情叠加世界杯催化,龙头企业有望持续获利,建议关注青岛啤酒、重庆啤酒、珠江啤酒等;大众消费品方面,消费升级、预期通胀利好行业龙头,看好食品行业龙头,建议关注伊利股份、海天味业、安井食品、涪陵榨菜、绝味食品、桃李面包等。

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