网上看到一张图片,大体上是整理出在当前的A股上市公司中存在一些问题的公司。当然这个图片里面的公司基本面我没有一一核对过,不能全信。但假如公司历史上有过欺诈行为;公司目前股票质押率高,有爆仓可能的;企业连续亏损有退市可能的;这类公司,我们还是在战略上要回避。虽然看好当前点位区域就是市场的底部区间。但对有各种各样问题的绩差公司来说,指数的反弹,可能和他们的关系并不大。
选好公司和好行业,是炒股的正途。虽然很难,涉及到很多专业知识,但还是应该多多学习的。在股市里面,恐怕真是要活到老学到老
============
我对目前A股处于底部区域的判断还是很坚定。美联储加息之后,度过六月的流动性偏紧的这个月,七月份流动性就好转。而且美联储加息之后,市场对央行降准的预期也会提升。
当前市场对A股的悲观情绪,一方面是来自于流动性,另一方面是来自于对质押爆仓引发负反馈的担忧。这个负反馈的链条是这样的。市场下跌=》平均股价下降=》质押爆仓风险提高=》质押爆仓=》市场进一步下跌=》质押爆仓风险进一步提高。如此恶心循环。
要打破这个恶性循环,就是要稳定住是机构投资者和其他市场参与者对市场的信心,让他们愿意逢低买入筹码,止住避险情绪蔓延。别让一些高质押率的垃圾股质押爆仓,影响到整个金融系统的安全。而最有效的稳定市场信心的手段,就是在合适的时机稳定住市场的流动性。
=======================
其实根据金研究所的测算,目前股票质押真实的平仓风险其实并不大的。按最新价格(6月8日)计算,当前A股整体质押市值相对质押日市值(按质押日价格计算)下跌了-16.8%,距离我们估计的整体下跌-31.5%的预警线和下跌-40.1%的平仓线还有一定距离。如果再考虑到存在补充质押的情况,我们认为目前股票质押风险整体可控。
分行业来看,休闲服务、通信、建筑、采掘和传媒等行业质押市值下跌幅度较大,股票质押风险相对较大。根据我们的估算,休闲服务、通信、建筑、采掘和传媒等行业股票质押市值下跌幅度分别为-37.60%、-31.04%、-29.43%、-27.84%、-26.27%。
对于几个质押风险比较大的行业中的相关公司,我们多留心一点就可以了
==========
上证指数还是在3040-3060这个区域揉搓。揉搓的是既是我们的耐心也是我们的信心。耐心很重要,信心比耐心更重要,没有信心是不会有耐心的!!
最后再次强调纪律,就图式化交易而言,投资者在任何一次投资决策之前,都要问一下自己三个基本问题。(1)、我的交易顺势吗?(2)、该次交易的风险明确吗?(3)、如果风险发生,我可以坦然接受吗?
尊重市场的选择,不要一厢情愿很重要。市场是伟大的。趋势一旦起来,强者恒强,弱者更弱。
===============
最后来分享一下跟踪的几个板块的仓位配置思路,仅供参考。
根据今天的盘面,模拟行业配置的整体仓位维持85%。后市外盘企稳,各大指数调整到位,会继续提升仓位。
服装10%(维持)+禽链相关10%(维持)+5G15%(维持)+软件30%(维持)+半导体20%(维持)=85%(维持)
===============
市场有风险,投资需谨慎。本资讯中的内容和意见仅供参考,并不构成对所涉及证券买卖做出保证。投资者不应将本资讯作为投资决策的唯一参考因素,亦不应以本资讯取代自己的判断。在任何情况下,国金证券不对任何人因使用本平台中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。