来源:有问有答
	                        		                        									18-06-13 18:40
									                        今日的行情没能延续昨日的反弹,反而选择低开,富士康开板对市场资金面带来的吸血效应显而易见,尽管外资汇出限制取消但也抵挡不住这一利空的冲击,开盘后,大盘持续走弱,权重似乎也没有护盘的意思,仅钢铁坚定,其他板块全线走弱,三大股指也都把昨日涨幅全线拉回,创业板一路走跌接近前期低点。巨无霸CDR的持续抽血,加之明日美联储公布6月政策会议利率决定、欧洲央行公布利率决议、日本央行开始议息、中国发布5月份主要宏观数据这些不确定性事件更是制约了资金面。从我们国内来说国内银行业面临中期考核压力,监管层主动去杠杆压力持续加码,这样来看流动性还是让人担忧,成交量难以放大,这也是行情迟迟不能打开局面的原因,而这样的格局短期之内还难以打破,所以震荡是不可避免的。这种鸡肋行情,食之无味弃之可惜,但是笔者发现了一个板块值得大家去关注下。
根据中汽协,今年1-5月份重卡的销量累计同比增速15.2%,显著超出了去年底市场对于全年销量增速下滑20%以上的预期。对比历史数据,可以发现:2010年、2017年是我国重卡销量两次历史高点,2010年、2017年重卡股股价与重卡销量、销量同比增速的关系,可以得到的结论是,10、17年为重卡单月同比增速均呈现前高后低的特征,但不影响股价上涨,市场对于盈利一致预期不断上修是下半年带动重卡股大涨的主要原因:首先,10、17年重卡销量单月增速高开低走主要原因仍然是基数扰动而非趋势性下降;其次,重卡产业链公司业绩超预期逐步被证实,市场一致预期不断上修带动重卡股走强;最后,在经历10、17年上半年一波杀估值后,估值回到较低的水平,为股价提供良好的安全边际。18年与前两轮重卡行情类似,同样受基数干扰各季度增速波动较大,但市场对个股的业绩预期严重不足,重卡股有望迎年内的戴维斯双击行情。
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