为了方便大家理解股权质押对股票价格的影响,给大家举个例子让你通俗易懂!
举个例子,假设A公司总股本为5亿股,小牛仔是A公司的控股股东,持有其20%的股份,也就是1亿股。市场上质押率为40%,预警线160%,平仓线140%。
现在呢,小牛仔手头缺钱了,想要把自己的股份质押出2000万股换点现金花花。可现在A公司的股票价格只有8元钱,按照40%的质押率,只能换到2000万*8*40%=6400万。如果股价是10元钱,就能换到8000万,一下子多了1600万,小牛仔有点小激动。
于是,小牛仔想了各种办法,把公司股价从8元“管理”到10元,顺利完成了质押,换了8000万白花花的银子。
可惜,好景不长,A公司股票价格开始连续暴跌,小牛仔心里有点着急,在心里默默算了笔账:预警价格=10*40%*160%=6.4元;平仓价格=10*40%*140%=5.6元。
某一日,A公司股价跌至7元,离预警价格很近了,金融机构通知小牛仔补仓。小牛仔在万般无奈的情况下,按照质押市值不变的原则,又白白给了金融机构857万股A公司股票。
可是,市场依然不见好转,A公司股价仍然在下跌,小牛仔只能一次次地补仓,很是被动。在被逼无奈的情况下,小牛仔决定采取一些积极措施,阻止股价下跌来保护自己的利益:
1、停牌,阻止股价下跌;
2、在停牌期间,多方筹措资金,复牌后,在二级市场回购股份,拉升股价。
最后,小牛仔坚定的护盘决心给市场注入了信心,终于抑制了股价下跌,小牛仔的利益也得到了有效保护。
有了前面的小故事,对股权质押的影响也应该有了一定的了解。昨晚回答用户问题时,有一位投资者朋友问到了这样一个问题。
看了下该股的走势,一年多的时间一路下跌,公司运营业绩低下一直未见起色,短期对股价影响最大的是大股东质押达到预警线价位附近。
看了下公司公告,部分股权解除质押,但看公告的题目,很容易让人认为是大股东分为了防止质押股权被平仓,积极开展行动,有点改观的倾向。
但点开公告内容,吓一跳,解除了200股的质押,200股,200股!!!!
二人占公司总股本的10%多的股票质押了,本次每人解除200股的质押,普通散户在二级市场买卖股票也不至于一百二百股的买卖吧,如果想妥善处理股权质押问题,应该是大比例解除质押而不是一二百股解除放信息烟雾弹,二人之心昭然若揭,不想妥善解决股权质押问题。
两位大股东的这种表现,有借助质押强平完成减持套现的可能性,国开证券近期是否正在准备强平掉这占公司总股本10%的股票呢?如果触及平仓线,10%的股票集中平仓,那下面连续几个跌停是少不了的。
近期高比例股权质押的股票要适当规避,连续下跌一旦触及平仓线将会引发加速下跌,甚至连续跌停板的走势。
整体行情虽然表现不佳,但目前各指数均是底部区间,操作还是以低吸加仓等待日线级别反弹构建为主,操作仓位可以提升至5-7成。