端午小长假很短,节后的A股会怎么走呢?在这个假期最后一天的晚上,强哥来聊聊几个市场上比较关注的点。
【美国降息的真面目】。从节前一周的宏观数据来看,存在明显的对立面,节目上我也说过。小非农ADP美国5月数据显示,5月就业新增15.2万人,低于前值4月的18.8万人,初请失业金人数上升至22.9万人,说明经济增长压力犹存。随后周五大非农直接点爆市场,5月新增27.2万个就业岗位,大幅高出市场预期18万个。新增就业大超预期,为何失业率不降反升?强哥认为这次数据的诡异程度不亚于阿波罗登月的荒诞,可以说在美联储以及美国老工统计局的数据披露不排除认为干预数值,要知道加拿大和欧洲央行一周内刚刚同步降息25BP,老美为了维持高利率强美元不顾一切世界客观论?结论,受人为影响导致国际金价一度暴跌击穿2300点,降息延迟计划拖累下欧美股市短线回落,强货币下A股的货币周期共振延迟,3000-3100点弱震荡继续延续。
【房地产政策往深度发展】。国常会继续研究储备新的房地产去库存、稳市场政策措施,这里透露出的信号是,中国下半年宏观压力巨大。或许因为517一线城市新政下北上广深房地产药性出现回落,如果在6月份整个地产消费未有起色,那么仅仅靠存量刚需去应对依然处于高位的房价,显然大幅低于宏观预期。中国地产正在往保障房和高端豪宅双线转型,不过至于是否成功,强哥保持谨慎乐观,毕竟中产收割已经血流成河,真想经济复苏必须让股市形成造血功能,显然“新国九条”的实施从中观层面和经济宏观形成错配周期。
【北交所恢复IPO】。北交所官网显示,上市委定于6月17日上午召开审议会议,审议成电光信首发申请。至此,沪京深三大交易所已经全部开启IPO节奏,这于ST退市同步进行,散户不断在失血的同时还要去参与新一轮的融资行为,强哥无不为散户朋友惋惜,炒股真的不是越多越好,化繁为简依然是成功的关键。
【《交通运输大规模设备更新行动方案》印发】。这难道又是新一轮的供给侧改革吗?从依旧换新的角度,中国整个高铁网存在大量的固定交通设备,如果说要人为更换高铁设备,强哥认为这必然会带来高铁行业设备的大量需求,但同时也担心这会不会是新一轮的产能过剩?要知道在08年金融危机之后,中国4万亿投机基建正是铁公鸡项目的满产满销带动的经济二次腾飞,如果说这是依然是透支未来换取当下,那么短中周期看多的同时不妨牢记行业周期论,A股其实并不适合无脑长期持股。
以上是强哥认为对市场影响比较大的几个因子。最后说下6月的策略,关键字就是休整。要知道问题股的退市必然是中国股市大趋势,A股美股化港股化也是必然,所以目前主流机构都在聚焦行业的优质龙头,另一头超长期国债第三期和第四期继续扩容被抢,显然市场的流动性充沛,但相较于股市的不确定性,资金宁愿选择长期国债作为锚定利率久期的一种工具。对于股市来说,强哥建议大家更需要去关注红利指数,如果说市场调整股价回落是一种风险,红利股的股息率反而成为吸引力。技术上,红利指数已经在3200点附近走出了破底翻,往下空间有限,成交量也出现连续2日环比上涨。从月线角度,沪指连续两个月的阴线回落存在下半月反弹需求,目前依然好于科创50和创业板月线,宁王利空大跌对创业板指负面影响太大。市值划分上证50和沪深300最强,中证500居中,中证1000、中证2000和微盘股表现最差,操作上强哥依然建议以大而美为主,核心资产为主,尽量少去碰题材垃圾股,至于超跌反弹则多关注中证500或者中证2000ETF的指数均值机会。
6月伊始不完美,余量未尝无机遇,加油!
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