逃顶和抄底对于绝大多数投资者而言是一辈子的追求,但是落实到操作,绝大多数投资者也会觉得很难把握。顶底有不同的分类,技术派定义的波段顶底,价值派定义的业绩拐点顶底,都可以通过对应的方式发现并跟随操作,其实只要掌握了正确的理念和操作方式,精准抄底逃顶是完全能够实现的。
例如,前几年的一只大牛股安洁科技,2014年末从不足8元钱启动,一路走出了三年的上升趋势,中间的几轮股灾虽然也出现了大幅的调整,但未改其上升趋势。股价也一路震荡上攻,最高达到44元的历史高点,涨幅接近400%可谓是牛气冲天。
而从安培科技的大数据我们可以看到,毛利率水平自2014年出现拐点,随后毛利率一路上升,而公司的收入在15年也出现了较前期翻倍的态势,经历了16年收入水平持平后17年再次出现收入大幅增长。毛利率在14-17年第三季度一直保持上升态势,公司的竞争力不断增强,而收入水平不断稳步提升,支持股价的一路震荡上行。而2017年第三季度开始,毛利率水平出现拐点,进入下行趋势,公司的竞争力下降,不足以支持股价的继续上行,而股价的拐点也恰好在17年的第三第四季度出现与股票的中长线走势完全吻合。
而结合股东人数看,自2013-2017年第三季度,股东人数保持相对稳定,但是人均持股数出现了稳步上升的态势,意味着主力资金不断收集筹码,筹码不断集中,对应的股价也是一路震荡上升。而这种人均持股数不断上升的态势在17年中到17年三季度出现增长放缓,17年三季度到四季度出现拐点,人均持股数大幅下滑股东人数呈现不断增长的态势。
17年三季度开始,毛利率水平,股东人数,人均持股数同步出现拐点。该股股价也在17年三四季度完成筑顶,随后开始伴随着毛利率的不断下降和股东人数的不断上升以及人均持股数的不断下降开始一路下跌。
这种股价长期趋势与毛利率水平及股东人数高度吻合的公司,可以根据毛利率曲线,股东人数变化,做中长线的操作参考,达到中长期内相对精准抄底逃顶的神操作。而短期波段顶底的精准把握,可以结合增强选时操作。
2017年11月该股在40元左右区间发出卖出信号后直至股价下跌到20元腰斩其中大部分时间增强选时均提示空仓,规避了绝大部分的下跌风险,结合点掌大数据,精准的把握了公司的业绩拐点以及股价的波段拐点的共振点实现了精准逃顶。