上午开盘前,估计很多人看着美股大跌的表现,以及人民币贬值的速度,都会觉得今天A股又会是一个大跌日。但今天实际的走势却还不错,创业板表现尤其好。我认为,对于创业板和中证1000指数来收,目前的位置大概率是一个底部了。但对于上证50指数来说,或许还需要观察。
创业板指日线级别,今天走出了低开高走放量大阳线的走势。过去5个交易日走出3阳夹2阴的走势。技术形态对这个结构有个专门的术语,叫做塔型底。当然标准的塔型底还需要一根对应6月19日大阴棒的阳线出现才能形态圆满。我估计吧,这根确认底部的大阳线本周就有可能出现的。
另外,从30分钟K线看,这个结构,我们可以发现是比较典型的头肩底结构,颈线位在1575点附近,低位在1506点附近,结构的宽度70点。如果以一倍头肩底结构宽度测算反弹空间,创业板要反弹到1645点附近,正好回补6月19日缺口。如果以2倍结构宽度算反弹空间,创业板指就要回到1715点附近,整个反弹的空间还是不错的。
中证1000的结构和创业板的结构也差不多,大家可以自己去体会下。
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今天主板表现不好,主要是由于周期股大跌,钢铁,煤炭,地产,银行。由于棚改货币化这个政策开始转向,预示着三四线城市的房价可能会下跌,也让市场对钢铁,煤炭和地产中长期业绩发生担忧。而降准即将实施,市场也需要寻找一个方向来作为整个A股反弹的突破口。现在还是存量博弈的阶段,周期股有利空,对机构资金来说,最好的选择大体是卖周期股,然后布局绩优成长和消费股。而消费股因为前期也是比较抗跌的板块,又是避险的板块,因此当市场风险偏好要提升,避险情绪消退的时候,短期流入成长股的资金就会多些。这就造成了,今天市场上,周期大跌,消费小跌,而成长大涨的局面。这个态势,我预计会延续一段时间,甚至整个7月都会偏向于成长股。
那么成长股里面,哪些板块会更有机会呢?从盘面上看,依然是科技股更看好一些。其实今天领涨的也都是科技股板块。像软件,互联网,国产芯片,电子设备这些。主题方面就是自主可控,数字中国,云计算这些。他们的特征都是超跌,而且都受到之前股权质押问题的碾压。真正的反弹第一波往往就是超跌板块走势最强。之后会回到业绩,这是后话。
芯片,我一直看好,虽然最近跌了很多。但半导体设备和半导体材料这两条线,受益于国内多做晶圆厂建成投产,中线看好。他们的业绩如果能在中报和三季报得到确认就更佳了。
软件,工业互联网之前的龙头之一汉得涨停了,这是一个信号。而大数据,云计算这块中报的业绩也会挺不错。软件是股权质押率比较高的一个板块。所以之前杀跌也非常多。而股权质押这块,今天凌晨两大交易所和证券业协会联合发文,通过翔实的数据说明,现在市场上面临质押爆仓的市值占比很小。而且平均的维保比率还在200%左右。这就进一步打消了市场对股权质押爆仓问题的担忧。那么像软件这类因股权质押比率高而暴跌的个股,多多少少会有反弹的机会,但还是要选中报业绩能够预增的。
模拟行业配置的其他几个板块,也都在跟随市场反弹。服装,工程机械,5G,生物医药,鸡肉产业链继续观察。耐心等反弹。。。。。
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最后再次强调纪律,就图式化交易而言,投资者在任何一次投资决策之前,都要问一下自己三个基本问题。(1)、我的交易顺势吗?(2)、该次交易的风险明确吗?(3)、如果风险发生,我可以坦然接受吗?
尊重市场的选择,不要一厢情愿很重要。市场是伟大的。趋势一旦起来,强者恒强,弱者更弱。
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最后来分享一下跟踪的几个板块的仓位配置思路,仅供参考。
根据今天的盘面,模拟行业配置的整体仓位维持到75%。后市外盘企稳,各大指数调整到位,会继续提升仓位。
生物医药10%(维持)+工程机械10%(维持)+服装10%(维持)+禽链相关10%(维持)+5G10%(维持)+软件15%(维持)+半导体10%(维持)=75%(维持)
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