昨天文中提到,对上证50指数来说,走势还需要观察,我更看好创业板的结构,也更看好成长股的表现。
今天上证50指数继续带着上证指数南下,创出了新低。棚改货币化政策转向这个事情,对周期来说就是较大利空。而银行虽然从长期来看,处于破净状态下的银行股有投资价值,但短期的技术形态依然没有任何企稳的迹象。从交易的角度看,可能短期周期和金融都应该谨慎对待。像钢铁啊,地产啊,工程机械这些。
模拟行业仓位配置中的工程机械,也准备先退出了。虽然工程机械在地产链里面还是偏强的,但我担心他最终会抵不住抛售。等市场风格有今后再演变到偏周期,我们再关注。
消费股,像医药和食品饮料今天走得也很弱。我还是认为,整个市场的风格慢慢往成长切换。医药白酒不跌,对成长股始终是一种风格压制。对成长股来说,风格切换需要过程,一蹴而就的V型反转,条件还不具备。过震荡的方式充分换筹,反而更有利于未来成长股的上涨。
模拟行业配置的生物医药,短线反弹结构被破坏。先规避风险为上。从生物医药指数来看,下方2600点附近有一个缺口,估计是要补掉了。
==========
中证1000指数代表了绝大多数非蓝筹中小盘个股,他今天虽然也是一个阴线,但从形态上看,要比上证指数,上证50,沪深300等好多,依然处于塔型底的结构当中。这个位置我还是看好这个指数反弹。也看好创业板指数反弹。
创业板指的30分钟结构,今天下午杀跌的过程中,有比较明显得抵抗。跌势缓和,更像是对昨日大涨后的修正。
我们要明确一点,现在市场上依然处于资金面偏紧的一个环境中。降准要7月5日正式实施。目前央行在通过逆回购逐渐地对冲流动性风险。而市场的利率还在慢慢走高,这个效应在月末几个交易日可能还会制约行情表现。但明后两天,假如创业板不跌反涨,甚至收出大阳线的话,我们对7月份流动性真正释放出来后的成长股行情,就应该更加看好了。
==============
我是一直看好科技类成长股的。模拟行业仓位配置,里面也配了很多科技板块。今天软件和半导体指数的表现都还抗跌,跌幅远小于创业板和主板的跌幅。
半导体,今天做设备的,做材料的都涨的不错。这两条主线也是我过去主要提示关注的。大陆晶圆厂盖了很多,建成投产就在今明两年,对材料和设备的需求会增加。
软件,表现也不差。工业互联网相关的几个2月-4月领涨市场的龙头标的,也开始慢慢的复苏。当然工业富联这个巨无霸还是拖后腿了。
当前,我的一个基本判断是科技股的主跌阶段,从5月底开始到现在6月底,大概率接近尾声了。后市如有突破今天高点的阳线出现。模拟仓位配置会继续加仓。
==========
从估值角度来看,上证指数,中证500的市盈率都接近于历史上几个重要底部的市盈率了。形态上看,中证500更像底部。而创业板的业绩增速,内生的增速,目前看还是可以有20%左右,比主板还是要好。而商誉减值的影响,应该已经定价在当前的股价中了。
===========
最后再次强调纪律,就图式化交易而言,投资者在任何一次投资决策之前,都要问一下自己三个基本问题。(1)、我的交易顺势吗?(2)、该次交易的风险明确吗?(3)、如果风险发生,我可以坦然接受吗?
尊重市场的选择,不要一厢情愿很重要。市场是伟大的。趋势一旦起来,强者恒强,弱者更弱。
===============
最后来分享一下跟踪的几个板块的仓位配置思路,仅供参考。
根据今天的盘面,模拟行业配置的整体仓位维持到55%。后市外盘企稳,各大指数调整到位,会继续提升仓位。
生物医药0%(清仓)+工程机械0%(清仓)+服装10%(维持)+禽链相关10%(维持)+5G10%(维持)+软件15%(维持)+半导体10%(维持)=55%(维持)
==============
市场有风险,投资需谨慎。本资讯中的内容和意见仅供参考,并不构成对所涉及证券买卖做出保证。投资者不应将本资讯作为投资决策的唯一参考因素,亦不应以本资讯取代自己的判断。在任何情况下,国金证券不对任何人因使用本平台中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。