特约嘉宾:朱琦
市场避险情绪再起,关于黄金是否能成为避险品种。朱琦认为从这段时间的市场情绪来看,做黄金不是为了避险的。黄金是以美元计价的,现在美国经济比较好,而且美元指数走势也是比较强的,这就显得没有那么多的避险需求。而且原油价格那么坚挺,并且时不时还有一些冲高动作,资金更多会选择在这里避险。
另外,黄金的消费属性也是出现了下滑的,从两个消费大国,中国和印度来看需求都是在下降的,特别是印度,今年消费就下降了12%。在整个投资属性不强,而消费属性下降情况下,对黄金还是保持看平甚至看弱的态度。
不过对于黄金个股还是可以看好的,因为它和A股偏弱是相对应的。在市场弱势的时候,黄金个股会有一些异动。
黄金
而对于原油这里的判断是从现在开始一年内还是会维持在高位,其原因可以分两点来分析。第一因为从对伊朗的限产来看,使得欧佩克的产量会形成一个缺口。而沙特现在的产量已经和他最高的产量是差不多的,委瑞内拉和利比亚因为国内环境问题使得产量是上不来,这样子短期这个产量缺口就无法补上。
第二点美国页岩油虽然产量是比较大,但是他的输出受管道等运输问题所限制而无法扩大,这个问题也不是短期能够解决的。如果对应到A股市场,根据原油能维持在高位的关注可以关注原油产业链相关公司和油服类公司,其逻辑也是因为原油维持高位后,这些公司是可以得到不同程度的受益。
原油
随着《我不是药神》的热映,将高价进口原研药和印度廉价的仿制药推上了舆论的风口浪尖。外交部发言人华春莹7月9日表示,中印双方就推动印度药品进入中国市场、开展中印医药产业对话交流合作进行着良好沟通。有关部门就开展中印双边医药贸易合作及促进扩大印度药品进入中国市场等制定了具体措施。7月10日,药监局颁布新规承认境外临床数据,加速境外新药在华上市。.
就医药板块,朱琦认为医药板块从操作角度来看是可以关注的。因为市场现在还是维持一个弱势状态,这样资金就会选择在这个板块内抱团。而且从医药板块比较强,大盘指数比较弱的情况下,大家会有一定的思维惯性去选择防御性品种。还有就是现在因影片的影响使得医药板块氛围起来了,从政策角度来看今年是很明显往这方面倾斜的。不过在操作上还是需要仔细筛选的,虽然整体医药板块表现是比较强势的,但是其中有些个股市迭创新低的。
主持人和嘉宾讨论医药板块机会
(朱琦,银河证券资深投资顾问,13年证券从业经验,专注于行业及公司的研究。)