最近两周的行情涨价和大消费成为市场反弹的主线品种,大消费就是新的消费方式的升级。经过10余年的经济发展,中国消费正在向第三次升级迈进,目前中国消费需求正在发生实质性转变,已向房地产、汽车和医疗保健"新三大件"转移,同时在这第三次消费升级的过程中,旅游、高端白酒、乳品、葡萄酒、平板彩电等子行业龙头及以3G、互联网有线电视为代表的新一代通讯产品,文化传媒、电子信息等创新性消费概念股。使人们的消费多样化。
大消费和涨价概念当中医药板块因为近期的电影《我不是药神》热映成为了风口浪尖,而另一主线酿酒也是引领市场反弹。当然大消费类产业,包括食品饮料、品牌服装、旅游、零售、新型IT技术、家电、汽车产业链等也有所表现,但力度相对要弱一些。
从酿酒板块指数看,维持着上升趋势,指数调整至趋势线收到支撑启动反弹,目前反弹波段已经开始构建,可借助小级别回调买入。
白酒企业的“涨价潮”从年初便已渐露端倪,消费升级的浪潮下,白酒行业的高增长给了企业提价的底气。数据显示,2018年一季度白酒行业收入增速为30%,利润增速为37%,其中高端白酒的收入利润增速快于大众高端、大众酒。
白酒价格的提升和变化,最根本的因素还是市场需求来决定。实际上,高端优质白酒的产量不到整个中国白酒总产量的1%,是一个供不应求的现状。现在,消费升级带来了对高端白酒需求的增长,短期内高端白酒价格有向上增长的刚性动力。
在白酒行业中,商务及个人消费占比提升,政务消费占比下降明显。知名白酒的品牌认知度和产品优势逐步凸显,这也使得知名白酒的市场份额有所上升,消费者的消费习惯逐渐向知名品牌集中,客单价也随着市场的变化在逐步提升,这也成为此次白酒上调售价的重要原因之一。虽然宏观经济下行会对消费有一定影响,但白酒目前消费群体中个人消费占比在不断提升成为主力军,在存量市场的博弈中,优质白酒主要是价格带在300元以上的高端和次高端酒,以及部分区域性龙头,有机会能走出慢牛行情。
而白酒板块上涨的节奏基本符合资金攻击的路径,一线先涨,二线跟随,三四线上涨完板块就进入调整。正所谓:茅台涨,茅台涨,茅台涨完五粮涨,五粮涨,五粮涨,五粮涨完酒鬼涨,酒鬼涨,酒鬼涨,酒鬼涨完白干涨,白干涨,白干涨,白干涨完市场调。