疫苗事件引发全国刷屏,导致医药板块全线下挫,早盘两市低开,不过,局部利空消息却无法阻挡资管新规的持续利好释放,随后行情在权重股的拉升之下继续震荡走高,上证指数一举升破2850点这一关键阻力位,银行股依旧扮演指数主推进器的角色,继上周暴拉金融板块之后,市场对于权重股的炒作热情也开始扩散,长期处于低位的军工股以及中国建筑、中国国航、中国铁建等“中字头”大幅飙升,上证50已经成功抢过此前一直表现亮眼的创业板的风头。
长期处于低位的军工股或将迎来一波反弹,接下来我们一起看看军工股后市有无大涨的潜能:
2018年军工领域的混合所有制改革有望在完善现代企业制度、转换经营机制、提要企业运营效率等方面进一步取得实质性突破,推动军工企业长期持续向好发展。业绩方面,八成军工上市公司中报环比预增。随着军改的落地,军工企业的订单回升,行业的业绩也持续向好。据数据统计,截止7月18日,按中信行业分,有31家国防军工上市公司披露了业绩预告,其中22家公司预喜,占比达70.96%。具体来看,“预喜”的公司分别为“预增”4家,“略增”13家,“续盈”3家,“扭亏”2家。
近期有研报提到,近期支撑军工板块持续走强的三点逻辑:一是军工中报业绩有可能超出市场预期;二是军事科技符合市场对“自主可控”的迫切期待;三是市场认识到军工产业逆周期、抗风险和防御品种的特征。
军工行业景气正处于上行阶段,板块业绩拐点与产业成长机遇凸显;从风险特征来看,军工板块的逆周期属性为市场提供了调整风险敞口的机遇。在双支点下,我们坚定看多能够反应军品订单的核心军工股(含改制标的,尤其是能从基本面反映产业趋势的核心参与方)。配置逻辑上,重点关注两条主线(订单改革)下的四类标的(主机、配套白马、改制、民参军)。
基于上述板块投资逻辑,我们通过点掌大数据平台,经过数据模型检测,挑选出上一轮行情中表现极为强势的股票池,其中某几支个股有望成为下波行情的引领者。
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