军工板块今天涨幅喜人,同时带动了很多一部分军工相关产业链的板块同步跟随上涨,对今天主板的上涨贡献很大。而从目前我国军工板块基本面看,确实也支持展开一轮中线上涨行情。中国近年来在国际武器装备上影响力的逐步扩大,军品出口快速增长也正是建立在不断完善的国防工业体系和不断提高的自主研发能力的基础之上。以军贸滋养军工,利用国际市场调节国内军品需求市场的不足,是未来国防工业良性发展的重要手段 。我国目前全球军贸市场占有率不足 4%,增长潜力大;我国武器出口表现出三年周期特性,2020 年有望创新高。
十年来我国军贸呈现三年的周期性
全球范围内军工呈现多方博弈竞争加剧的格局,全球军贸市场景气度高。全球地缘政治利益和经济利益加剧,多方进行利益博弈。目前,全球局势仍不明朗,区域性利益博弈仍在,如美国重返亚太、中东形势持续恶化等。受美国特朗普取消军费上限等政治环境直接刺激,各国加大军费投入,全球军费呈现稳步上升趋势。 在全球地区局势紧张态势下,预计未来全球军费仍将保持小幅上升。
我国军贸正从过去的低档廉价外销逐渐向高端武器出口过渡,尤其是在近年国产装备大批量更新换代背景下,部分军品技术在国际上已具备较强的国际竞争力,尤其在战机、舰艇、坦克及无人机等装备方向。加强军贸可以有效的支持国内以较低的成本发展可持续的国防工业基础,并通过军贸促进军工行业的发展,有效推动高端制造业的跳跃式发展和国防经济的持续健康发展。
军工板块
另一方面国产装备快速更新换代,军贸武器技术竞争力进一步增强。我国提出到 2020 年军队要基本实现机械化,信息化建设取得重大进展的战略目标,当前国产装备大批量的进入更新换代期,国内新兴武器装备换装需求旺盛。海陆空换代装备不仅大大提升我国的国防力量,而且是我国未来军贸市场的重要出口武器,将促使国际军贸市场的又一次繁荣。
历来大国崛起都伴随这军工的崛起,伴随着我国的崛起,国内军工产业有望迎来一波快速发展,可以重点关注以下两家公司:
中航沈飞(600760)主要从事航空产品制造业务,重组完成后上市公司将主要从事航空产品制造业务,核心产品为航空防务装备。
中国重工(601989)公司是国内海军舰船装备的主要研制和供应商,是国内研发生产体系最完整、产品门类最齐全的船舶配套设备制造企业。