后市观点:连续反弹之后,指数出现整理也在情理之中,毕竟目前还处于反弹的初期阶段。不过,即便是整理,依然能发现市场的强势,毕竟超60只个股的涨停已经说明一切,表明目前的市场的交投热情在逐步提升。而在涨停股中,值得注意的是很多个股都是低价股,即使涨停,股价依然不足10元。而这类股,很多都是超跌。也就是说,目前超跌+低价股有望呈现出短期的反弹机会,不妨加以关注,如果能叠加题材和业绩,或许会有更好的表现。操作上,指数有向好的迹象和基础,但个股机会更明显,尤其是超跌成长股以及中报预增良好标的。
我们先来看钢铁板块指数,如图所示:
从钢铁指数走势看,大盘止跌前该板块明显的跟大盘指数发生了背离,大盘单边调整过程中,钢铁板块多次逆势拉升,成为盘面主力做多的主力板块;我们再来看一下其中的一只个股,从前期走势中就能发现一些端倪,每日复盘且善于总结的投资者一定能把握住该股的投资机会,如图所示:
再来看该行业的基本面,现在都只从供给侧这个层面分析钢产业靠收缩供给提升业绩,并没有看到钢铁产业的真正发展前景。钢铁行业未来几年迎来了一个产能收缩、价高运行、降低负债、降低成本、需求增长的运行周期。一、过去两年钢铁行业靠供给侧改革降低产能提升行业盈利(去产能还在进行,为配合蓝天保卫战,河北计划三年内再降3000万吨产能),接下来钢铁行业将靠去杠杆进一步提升利润空间,这次降准是针对钢企将负债设定的,只有通过债转股方式才能使用这次降准溢出的5000多亿资金,钢铁行业负债高的局面将得到解决了,对钢铁产业长期产生提升盈利能力直接利好;二、对于快速发展的制造业大国,制造业原材料还是以钢铁为主,只要经济在增长,对钢铁需求也在增长,特别是军工制造、新能源汽车、海上漂浮核电站、船舶制造(订单排到5年了)的快速增长;三、虽然商品房投资有一定收缩,但每年整体基建投资并不会减少,一带一路转移到周边国家的基建投资也在加速,到2030年国内建筑业装配式建筑要占70%的比例,装配式建筑就是以钢材为主的构建搭建而成的,对钢铁的需求会快速增加;四、钢铁价格未来将在高位运行,也许不会再有多大的增幅,但相应成本一直在下降,铁矿石三月份以来一直在低位运行,根据国际形势未来几年还会有一定下降,今年煤炭价格相对去年也有一定下降,如果放开进口煤价还有下降空间,国际钢铁价格比国内高出差不多一半,对价格上升有一定吸引力。
基于上述板块投资逻辑,我们通过点掌大数据平台,经过数据模型检测,挑选出上一轮行情中表现极为强势的股票池,其中某几支个股有望成为下波行情的引领者。
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