市场资深人士:黄岑栋
国有改革题材再度爆发,跟风上车去站岗还是小赚一笔饭钱?
黄岑栋认为,国务院人员名单有变动,说明国企改革进程上有加快可能,之前国企改革一直是雷声大雨点小,从披露的企业家数来看,国企改革的面有所扩大。改革有几种方式:1,上下游合并或者同行合并,但是合并之后效率能否更加提升短期内不能加以判断,不过整体上而言,提升的效率并不大;2.资产注入,也就是说注入资产,但是运营方式并不会改变。以上都不是市场所期待的改革,市场期待的改革是自下而上,使得国企效率更加提升的改革,比如混合所有制改革,引进市场成功商业人士,之前联通有这样的方案。现在主要的问题是,民营资金进来但是没有话语权,所以国企改革这条路还是需要不断的去试错,找到最合适的方法。反应到资本市场,短时间对股价会有所刺激,但是刺激过后还是会回到原来的基本面,这需要投资者注意。
黄岑栋讲解消费板块
消费板块还有机会?
黄岑栋认为,今年消费的大环境不是特别好。过去一段时间,三四线城市因为棚户区改造明显消费能力提升明显,但是随着政策变化,即使不搞棚户区改造货币化一刀切,其消费上升速度也已经没有以前那么快。未来消费趋势如何,就要看财政部减税的政策了。虽然消费整体表现平平,并不是说没有亮点可言,比如电商消费,随着一些进口关税下调,消费者或将增加对海外产品的需求;其实是宠物消费,收入上升和老龄化,使得饲养宠物的人越来越多;最后是娱乐,比如手游、电影等,从电影市场今年表现来看,上半年最热的片子中,6/7成是国产电影,这和以前国外大片主导电影市场形成鲜明对比,另一方面观看电影作为性价比比较高的消费方式,正在被广大消费者接受。所以说现在不要总想着去投资消费股,前期上涨太多,使得现在上涨空间压力过大,再者,虽然说民以食为天,食品消费非常稳定,但其增长空间也是比较有限的。最后需要提示大家的是,教育板块非常值得关注,对比国外或者港股,这个板块的走势都是非常好的。
黄岑栋简介:复旦大学经济学学士 上海财经大学MBA 擅长通过宏观分析进行大类资产配置,通过货币政策周期分析进行大盘趋势预测,通过上下游产业链变化分析进行行业优化配置。
责任编辑:明明