数据显示,上半年,全国煤矿数量由“十二五”末1.2万处减少到7000处左右。煤电规划建设时序不断优化,产能增加受到严格控制,煤电落后产能淘汰加快。为保证煤炭供应的稳定,在产煤矿的去产能节奏可能会有所放缓,预计继续严格安全和环保检查。同时,将协调重点产煤地区和煤炭企业,提高产能利用率,努力增加产量,从“退出”转向“进退”并重。通过先进产能有序递增,实现落后产能尽快退出,既优化存量资源配置,又扩大优质增量供给,实现供需动态平衡,努力保供稳价。
周期股行情
最近周期股走的非常好,但是煤炭在其中走的选对来说是最弱的,从中正煤炭指数看,目前有上攻60日均线的要求,煤炭股要走趋势性行情需要突破了60日均线,突破后回踩将是绝佳的买点。也可以从煤炭期货价格做参考,焦煤焦炭动力煤走势,动力煤走势趋弱,焦煤焦炭走势比较强,如果从煤炭股中选攻击性强的品种,优先选择生产焦煤焦炭的公司。煤炭的上涨还与石油价格的上涨有关,美元在下半年不会太强,大宗商品价格有继续上涨的要求,有利于促进煤炭价格的上涨。
低价股未必会成为市场主线,之前的低价股启动主要是低价股中有很多的基建股,中央政治局会议释放了利好预期,基建股还是有望延续。下半年市场上的主旋律偏向于低估值的金融,金融现在的估值很低,大家担心银行股的业绩不好,所有的一些雷都是银行去背,宏观政策如果一直保持强力去杠杆,那银行确实会背雷,但是目前是以稳为主,政策监管放松,对银行的预期改观,现在估值很低是布局机会。从短期而言目前的市场主要是价值和周期,加下来一段时间会切到成长,选择其中业绩好的科技股逢低低吸,美国要遏制我们主要是因为我们在科技领域给美国的压力太大,潜力大就是机会。
科技是未来主线
中国目前最缺什么我们就要在二级市场去布局,目前自主可控主要是芯片和软件服务,未来不乏很多的重组以及资产注入。这两个领域的市债率很低,意味着天花板很高,中国一定会花大力气去做,商用化的道路很漫长,可能要以十几年的时间去做,如果其中出现每年的业绩增速50%以上的连续增长,就是科技股启动大行情的标志。
人民币的有序贬值对出口是有利的,快速的贬值对人民币计价的资产比如说股市是利空,目前从美元兑离岸人民币走势来看,目前已经有上攻乏力的迹象,近期对人民币不悲观,短期会有回撤。美元调整,人民币升值对蓝筹股上涨在哪个非常有利,下半年蓝筹权重上涨有可能成为市场主线。
(戴德俊简介:国金证券投资分析部分析师,擅长基本面和技术面结合)
(责任编辑:筱铭)